Trading islamique : Quels sont les meilleurs courtiers ?

Qu'est-ce que la finance islamique ?

Ici, la définition de la finance islamique correspond en réalité à l'ensemble des transactions et produits financiers qui sont conformes aux principes de la loi coranique.

La finance islamique impose donc l'interdiction d'intérêts, de l'incertitude, de la spéculation ainsi que l'interdiction d'investir dans des secteurs considérés comme illicites, dont l'alcool, le tabac, les paris sur les jeux et d'autres.

La finance islamique impose également le respect du principe de partage des pertes et des profits.

La finance islamique était encore peu connue il y a quelques années et connaît depuis peu une forte progression. Elle représente plus de 2 900 milliards d'actifs à travers le monde et pourrait encore évoluer à la hausse.

Quels sont les principes de la finance islamique ?

La finance islamique repose sur 5 grands principes de base dont voici le détail :

• L’interdiction de la Riba : le terme ribâ désigne un avantage ou surplus perçu par l'un des contractants sans aucune contrepartie légitime du point de vue de la charia.
• L’interdiction du Gharar et du Maysir : selon la charia, il est également interdit de conclure une transaction renfermant du gharar, c'est à dire un flou non négociable au niveau d'un des biens échangés ou qui présente un caractère hasardeux et incertain. Dans le domaine du trading, cela concerne notamment les contrats à terme comme les Futures ou les Swaps. La charia interdit également les transactions basées sur le Maysir qui correspond à un jeu de hasard dans le domaine économique.
• L'interdiction des investissements illicites : la finance islamique implique également qu'un Musulman a l'interdiction de trader des biens jugés illicites où Haram. Cela concerne notamment les jeux de hasard, les activités en lien avec l'alcool avec l'élevage porcin, avec l'armement avec l'industrie cinématographique suscitant ou suggérant la débauche et les activités liées à la pornographie.
• Le principe du partage de profits et des pertes : ce système a pour but d'associer le capital financier au capital humain en exigeant que la participation soit fixée dans une proportion à la signature du contrat. Ainsi, les gains réalisés par l'investisseur, tout comme ses pertes, doivent être partagés avec l'entrepreneur à qui ils confient ses fonds.
• Le principe d’Asset Backing : selon la charia, une transaction financière doit être soutenue par un actif afin d'être validé. Ainsi, toute opération doit être adossée à un actif tangible, réel et matériel physiquement détenu.

Comment fonctionne le trading islamique ?

Comme vous l'aurez compris, le trading islamique est une activité classique de trading consistant à gérer un portefeuille d'actifs financiers avec ou sans effet de levier, mais dans le respect des règles de la loi religieuse de la charia.

Pour que cela fonctionne, certaines règles conformes à la charia ont été mises en place afin de permettre aux investisseurs de pratiquer le trading islam sans mettre en péril leurs convictions religieuses.

Le trading islamique repose donc sur l'interdiction d'avoir une activité financière autorisant les frais et les intérêts sur les prêts. Cela concerne notamment directement l'effet de levier qui est équivalent à un prêt contracté auprès du courtier.

Rappelons en effet que les courtiers de trading en ligne appliquent dans leurs frais de fonctionnement des intérêts qui sont facturés sur les positions restées ouvertes plus de 24 h. 

Le trading islamique implique donc d'utiliser un compte de trading spécifique, généralement appelé « compte de trading islamique » et évitant que ces intérêts ne soient facturés ou versés aux traders.

Bon à savoir

Bien entendu, le trading islamique exclut également toute autre forme de commissions ou d'intérêt, comme les commissions sur les transactions ou sur la gestion des comptes.

Qu'est-ce qu'un compte de trading islamique ?

Un compte de trading islamique est en réalité un compte de trading qui va être utilisé par un Musulman dans le but de pratiquer le trading en respectant les interdictions de la charia.

Un compte islamique va donc être différent d'un compte de trading traditionnel tout en permettant d'effectuer des transactions sur certains marchés et actifs halals que nous détaillerons plus bas.

La principale différence entre un compte de trading islamique et un compte de trading classique est que le compte islamique ne présente aucun frais de type swap, frais de gestion ou commission sur transaction.

Pour que le trading pratiqué soit considéré comme du trading halal, il est également très important de choisir un broker régulé par un organisme officiel. Cela permettra notamment de s'assurer que le broker respecte bien les règles de transparence et que ses comptes islamiques sont bien halals.

Par exemple, le compte islamique proposé par Vantage FX présente les spécificités suivantes :

• Pas d'intérêt sur l'effet de levier ;
• Pas de frais de gestion de compte ;
• Pas de swap ou intérêt versé ou crédité pour les positions ouvertes plus de 24 heures ;
• Une vitesse d'exécution des ordres rapide et quasi-instantanée ;
• Un accès à des actifs et instruments halals.

Quels sont les frais pratiqués pour le trading islamique ?

Comme nous l'avons vu plus haut, un compte islamique est avant tout un compte sans swap, sans commission et sans intérêt.

Bien entendu. Les courtiers se rémunèrent tout de même sur ce type de compte à l'aide de frais administratifs fixes. Ils s’accordent ainsi au fonctionnement des banques dans le domaine de la finance islamique.

Dans le cas du trading en ligne, le courtier va ainsi pratiquer un spread fixe sur chaque transaction. Ce spread n’étant pas un intérêt mais un coût facturé en échange du service, il est considéré comme halal.

Quel levier pour le trading islamique ?

L'effet de levier étant régulièrement soumis à des intérêts, il n'est par définition pas en accord avec le trading islamique. Cependant, il peut être considéré comme conforme à la charia à partir du moment où il respecte le principe de l’interdiction de la pratique de l’usure ou de l’intérêt.

En définitive, l'effet de levier peut être considéré comme halal par l’Islam si le courtier qui le propose ne facture pas d'intérêt. Cependant, en ce qui concerne l'effet de levier et pour que celui-ci ne soit pas haram, il convient de respecter certaines règles :

• Le courtier ne doit facturer aucun intérêt sur l'utilisation de l'effet de levier.
• Le courtier ne doit pas facturer de swap sur les opérations à effet de levier pour une position conservée pendant plus d'une journée.
• L'effet de levier ne doit pas être utilisé dans un but spéculatif.
• L'effet de levier ne doit pas être utilisé de façon excessive.
• L'effet de levier ne doit pas être utilisé pour négocier des actifs Haram comme les obligations, les futures, les CFD, les obligations ou les actions d'entreprise menant des activités Haram.

Quelles formations pour le trading islamique ?

Actuellement, seuls quelques très rares brokers proposent des formations spécifiques au trading islamique.

C'est le cas notamment d'Admiral Markets qui vous propose une section consacrée à ce type de trading avec les règles à respecter et l'utilisation du compte islamique.

Vous pourrez cependant retrouver de nombreuses formations concernant le trading en général auprès de plusieurs brokers. Pour en savoir davantage, n'hésitez pas à consulter notre page consacrée aux meilleures formations de trading.

Comment choisir son courtier pour faire du trading islamique ?

Pour pratiquer le trading islamique, vous devez choisir avec précaution votre courtier. Bien entendu, celui-ci doit proposer un compte islamique ou compte halal pour vous permettre de trader tout en respectant les règles de l'islam. D'autres critères sont également à prendre en compte avant de faire votre choix, dont voici le détail :

• Aucun intérêt pratiqué sur les transactions : pour qu'ils respectent les règles du trading islamique, le courtier ne doit appliquer aucun intérêt, que ce soit en faveur ou en défaveur du trader. Si les intérêts sont tout à fait interdits par l'Islam, les spreads sont quant à eux halal puisqu'il s'agit d'une rémunération en échange du service d'intermédiation des courtiers.
• Aucun intérêt sur l'effet de levier : de la même manière, le courtier ne doit pas facturer d'intérêts sur l'effet de levier proposé. 
• Aucun swap : toujours dans le cadre du respect de l'absence d'intérêt, le courtier ne doit pas non plus pratiquer de frais de swap concernant les positions restant ouvertes plus de 24h. C'est d'ailleurs la raison pour laquelle les comptes islamiques sont souvent appelés comptes sans swap.
• Une exécution des ordres instantanée : si le trading en ligne fait exception à la règle précisant que les échanges doivent s'effectuer de main à main et en face à face, cette particularité exige cependant que les transactions soient effectuées immédiatement.
• Des instruments financiers halal : dans le cadre du trading islamique, certaines valeurs mobilières et instruments financiers sont interdits. Les produits sur lesquels vous allez investir doivent donc être conformes aux prescriptions des lois coraniques et aux principes de la finance islamique. 

Quelle législation sur la finance islamique ?

En Belgique, la législation sur la finance islamique a été modifiée afin de favoriser les montages de la finance islamique et afin d'attirer des investisseurs.

Cette législation concerne principalement la murabaha et les sukuks qui sont des contrats de vente d’actifs financiers islamiques et des titres représentant un titre de créance dont la rémunération et le capital sont indexés sur la performance d’un actif par l’émetteur.

L’administration fiscale a appliqué la neutralité fiscale des opérations de murabaha au regard des droits d’enregistrement et de déductibilité fiscale de la rémunération versée au titre des sukuk.

Quels courtiers pour la finance islamique en Belgique ?

Seuls quelques courtiers en ligne vous permettent de pratiquer le trading en accord avec la finance islamique en Belgique. Selon notre avis, les meilleurs comptes islamiques des brokers belges sont actuellement les suivants.

• Vantage FX
• eToro
• Pepperstone
• XTB
• Admiral Markets

Ces courtiers proposent en effet tous un compte islamique respectant les règles de la charia et vous permettant de spéculer sans swap ni intérêt sur des instruments halal.

Le trading islamique est-il sécurisé ?

Le trading islamique tout comme le trading classique, est une activité qui peut s'avérer risquée pour votre capital si vous ne prenez pas certaines précautions. Pour que le trading islamique soit sécurisé au maximum, nous vous recommandons de prêter attention aux éléments suivants.

• Choisir une plateforme fiable et régulée : en choisissant un broker régulé par une autorité de réglementation officielle, comme la FSMA, la FCA ou encore la CySEC, vous aurez l'assurance que ce broker respecte certaines règles concernant la sécurité de vos fonds et transactions.
• Une bonne protection des fonds : il faut également que le broker propose une ségrégation des fonds de ses clients sur un compte et une banque différente de la sienne, ce qui permettra de protéger votre capital en cas de faillite du courtier.
• Une protection contre les soldes négatifs : de la même manière, les brokers les plus sécurisés du marché appliquent une protection contre les soldes négatifs en coupant automatiquement vos positions lorsque l'appel de marge n'est plus suffisant sur votre compte.

Que puis-je trader avec la finance islamique ?

La finance islamique ne vous permet pas d'investir sur l'intégralité des instruments de trading disponibles en raison de leur caractère halal ou haram de ces derniers.

Le trading forex islamique est-il halal ?

Le trading sur le marché des changes n'est pas considéré comme un jeu de hasard et ne nécessite pas non plus de rembourser des intérêts. Il est donc tout à fait conforme aux préceptes de la finance islamique.

Toutefois, et pour que l'activité de trading forex soit acceptée par la charia, il est nécessaire de baser vos prises de position sur de réelles analyses, en utilisant par exemple l'analyse fondamentale.

L'analyse technique quant à elle, pourrait être considérée comme Haram étant donné qu'elle n'est pas fondée sur des éléments concrets et factuels et peut être considérée comme spéculative.

Le trading sur les actions halal :

La finance islamique permet également d'acheter des actions en bourse. Vous devez choisir avec soin les valeurs sur lesquelles vous allez effectuer vos investissements, en vous assurant qu'elles sont bien conformes à l'islam.

Il faudrait notamment éviter les actions émises par des sociétés cotées en bourse exerçant dans un secteur comme le secteur du tabac, de l'alcool ou des jeux de hasard.

Peut-on pratiquer le trading islamique de crypto-monnaies ?

De nombreux investisseurs musulmans se demandent si le trading de crypto-monnaies est halal ou haram.

En réalité, et étant donné que la majeure partie des traders qui investissent dans les crypto-monnaies le font dans un but purement spéculatif, ce marché est souvent considéré comme Haram par la finance islamique.

Cependant, vous pouvez toujours investir sur les crypto-monnaies avec une stratégie basée sur un investissement réel et non sur un pari. Dans ce cas, ces actifs peuvent être considérés comme halal. Pour cela, pensez notamment à mettre en place un plan d'investissement.

Pour que le trading de crypto-monnaies soit conforme à la finance islamique, il faut également que la blockchain pratique une politique transparente des transactions. Les cryptomonnaies doivent également être utilisées dans l'économie réelle.

Les matières premières sont-elles halal ou haram ?

Le trading des matières premières est prohibé par la finance islamique. En effet, Rappelons que les transactions effectuées sur le marché des matières premières se font par le biais de contrats à terme. Or, ce type de contrat est en désaccord avec les principes de la charia, comme nous l'avons expliqué plus haut.

Ainsi, la négociation des matières premières par le biais de produits dérivés comme les CFD n'est pas autorisée aux musulmans avec les comptes de trading islamique.

Il est cependant possible d'investir sur ce marché de manière détournée en achetant des actions de sociétés travaillant dans ce secteur.

Les CFD sont-ils autorisés par le trading islamique ?

Si vous décidez d'ouvrir un compte de trading islamique auprès d'un broker, vous ne devrez pas trader sur des contrats comme les CFD qui sont des produits dérivés. En effet, ces contrats ne sont pas associés à la détention réelle d'un actif et sont donc Haram.

Pour utiliser un compte de trading islamique, vous devez uniquement investir sur des instruments comme les actions avec 0% de commission ou sur le marché forex.

Peut-on pratiquer le trading islamique sur les obligations ?

Le trading des obligations est bien entendu interdit par la loi de la finance islamique. En effet, les obligations sont basées sur la perception d'une rémunération contractuelle par le biais d'un intérêt et sont donc Haram.

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.