Meilleurs courtiers ETF en 2025

Qu'est-ce qu'un ETF ou Exchange Traded Fund ?

Un ETF (Exchange Traded Fund), aussi appelé tracker, est un fonds d'investissement coté en bourse qui vise à reproduire la performance d'un indice boursier, qu'il s'agisse d'actions, d'obligations ou d'autres actifs financiers. Contrairement aux fonds traditionnels, un ETF se négocie en continu sur les marchés, permettant aux investisseurs d'acheter ou de vendre des parts tout au long de la journée de trading.

Avantages des ETFs

Les ETF offrent une diversification instantanée : une seule transaction permet d'investir dans un ensemble d'actifs reflétant la composition de l'indice suivi. Par exemple, un ETF répliquant l'Euro Stoxx 50 permet d'accéder aux 50 plus grandes entreprises de la zone euro, tandis qu'un ETF basé sur le Bel 20 donne une exposition aux principales entreprises cotées en Belgique.

En Belgique, les ETF sont de plus en plus populaires parmi les investisseurs particuliers et institutionnels, notamment en raison de leur accessibilité et de leur efficacité en matière de diversification.

Qu'est-ce qu'un broker ou courtier ETF ?

Un broker ou courtier ETF est un intermédiaire financier qui permet d’investir dans des ETF (Exchange Traded Funds). Selon le type de courtier, l’investissement peut se faire de deux manières principales :

• L’achat direct d’ETF : les courtiers spécialisés en ETF permettent d’acheter et de vendre ces fonds en bourse, comme une action classique. L’investisseur détient alors directement les parts de l’ETF et bénéficie de son évolution sur le long terme.
• Le trading de CFD sur ETF : certains brokers proposent des contrats pour différence (CFD) sur les ETF. Plutôt que d’acheter l’ETF, l’investisseur spécule sur ses variations de prix avec un effet de levier. Cette approche est plus risquée mais permet de profiter des hausses comme des baisses du marché.

En Belgique, plusieurs courtiers permettent d’acheter des ETF directement, comme Trade Republic et XTB, qui offrent une large gamme d’ETF avec des frais réduits. Pour ceux qui souhaitent spéculer sur les ETF via des CFD, des brokers comme Eightcap et Pepperstone proposent des plateformes adaptées au trading avec effet de levier.

Comment choisir ?

Le choix entre un courtier ETF et un broker CFD dépend des objectifs de l’investisseur : une approche long terme et sécurisée passera par un achat direct d’ETF, tandis que le trading sur CFD conviendra davantage aux investisseurs cherchant des opportunités à court terme avec une prise de risque plus élevée.

Comment choisir un broker ou courtier ETF ?

Choisir un broker ou courtier ETF adapté à ses besoins est une étape essentielle pour investir efficacement. Plusieurs critères doivent être pris en compte afin de sélectionner une plateforme fiable, sécurisée et avantageuse en termes de coûts et de services.

Réglementation et sécurité

La sécurité est un élément fondamental lorsqu’il s’agit de confier son argent à un courtier. Il est recommandé de vérifier si le broker est régulé par une autorité financière reconnue, comme la FSMA (Financial Services and Markets Authority) en Belgique, la CySEC (Chypre) ou encore la BaFin (Allemagne). Une régulation stricte garantit le respect des normes de protection des investisseurs, la ségrégation des fonds (c’est-à-dire que l’argent des clients est séparé des actifs de l’entreprise) et des mécanismes de compensation en cas de faillite du courtier.

De plus, il est conseillé de vérifier si le courtier propose une protection contre le solde négatif, ce qui signifie que l’investisseur ne pourra pas perdre plus que son capital déposé.

Frais de transaction

Les frais varient considérablement d’un courtier à l’autre et peuvent impacter la rentabilité des investissements à long terme. Parmi les coûts à examiner :

• Frais de courtage : certains brokers facturent une commission par transaction, tandis que d’autres permettent d’acheter des ETF sans frais.
• Spread : il s’agit de l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente d’un actif. Un spread élevé peut augmenter les coûts indirects de trading.
• Frais de garde : certains courtiers prélèvent des frais pour la conservation des ETF sur une période donnée.
• Frais d’inactivité : si aucun ordre n’est passé pendant une certaine durée, certains courtiers appliquent des frais.
• Frais de conversion : si le compte de l’investisseur est en euros et que l’ETF est coté dans une autre devise (USD, GBP, etc.), des frais de conversion peuvent s’appliquer lors de chaque transaction.

Accès aux marchés et variété des ETF

La diversité des ETF proposés est un critère essentiel. Un bon courtier doit offrir un accès à différents marchés boursiers et à une large gamme d’ETF couvrant :

• Les indices boursiers : ETF répliquant des indices majeurs comme le S&P 500, l’Euro Stoxx 50 ou le Bel 20.
• Les secteurs d’activité : ETF spécialisés dans des secteurs comme la technologie, la santé, l’énergie ou l’immobilier.
• Les matières premières : ETF basés sur l’or, l’argent, le pétrole ou d’autres matières premières.
• Les obligations : ETF investissant dans des obligations d’État ou d’entreprise.
• Les stratégies spécifiques : ETF thématiques (énergies renouvelables, intelligence artificielle, etc.), à dividendes élevés ou à gestion factorielle.

Plateforme de trading et outils disponibles

L’ergonomie et les fonctionnalités de la plateforme de trading influencent fortement l’expérience utilisateur. Un bon courtier doit offrir :

• Une interface intuitive et réactive, accessible sur ordinateur et mobile.
• Des outils d’analyse technique et fondamentale pour aider à la prise de décision.
• Des données de marché en temps réel pour suivre l’évolution des ETF.
• Des options d’automatisation comme le stop-loss (pour limiter les pertes) et le take-profit (pour sécuriser les gains).
• Un processus d’exécution des ordres rapide et fiable.

Service client

Un support client réactif est indispensable, surtout pour les investisseurs débutants ou en cas de problème technique. Avant d’ouvrir un compte, il est utile de tester la qualité du service client en posant des questions sur le fonctionnement de la plateforme et sur les frais appliqués.

Les points à examiner :

• Disponibilité : certains courtiers offrent un service 24h/24, d’autres uniquement aux heures de bureau.
• Modes de contact : assistance par chat en direct, téléphone ou e-mail.
• Langues proposées : un service client disponible en français peut être un avantage important pour les investisseurs belges.

Dépôt minimum et options de financement

Certains courtiers exigent un dépôt minimum pour ouvrir un compte, tandis que d’autres permettent de commencer avec un capital réduit. Ce critère est particulièrement important pour les investisseurs débutants qui ne souhaitent pas investir de grosses sommes immédiatement.

Il faut également vérifier les modes de paiement disponibles pour le dépôt et le retrait des fonds, comme :

• Virement bancaire
• Carte de crédit/débit
• Portefeuilles électroniques (PayPal, Skrill, Neteller)
• Cryptomonnaies (sur certains courtiers spécialisés)

Ressources éducatives

Pour les investisseurs en apprentissage, un bon courtier doit proposer des ressources pédagogiques afin de mieux comprendre les ETF et d'affiner leur stratégie. Parmi les supports utiles :

• Articles et guides explicatifs
• Webinaires et formations en ligne
• Tutoriels vidéo sur l’utilisation de la plateforme
• Analyse de marché et commentaires d’experts
• Comptes démo pour tester la plateforme sans risque

Quel courtier ETF pour un débutant ?

Investir dans des ETF est une excellente option pour les débutants grâce à leur simplicité et leur diversification. Toutefois, choisir un courtier adapté est essentiel pour bien démarrer. Voici les critères à privilégier :

• Réglementation et sécurité : choisir un courtier régulé par une autorité financière reconnue (FSMA en Belgique, BaFin, CySEC…) pour garantir la protection des fonds et la conformité aux normes financières.
• Frais réduits et transparents : privilégier une plateforme avec peu ou pas de frais de transaction sur les ETF, sans frais cachés comme des frais d’inactivité ou des frais de garde élevés.
• Interface intuitive : opter pour un courtier avec une plateforme simple à utiliser, claire et fluide, accessible sur ordinateur et mobile.
• Accès aux ETF adaptés aux débutants : vérifier la diversité des ETF disponibles, avec un accès aux grands indices boursiers (S&P 500, Euro Stoxx 50, Bel 20…).
• Ressources éducatives : privilégier les courtiers qui proposent des guides, tutoriels, webinaires et comptes démo pour apprendre à investir efficacement.
• Service client réactif : un support accessible par chat, téléphone ou e-mail, de préférence en français, est un plus pour répondre aux questions et résoudre les éventuels problèmes.
• Dépôt minimum accessible : certains courtiers exigent un dépôt initial élevé, tandis que d’autres permettent de commencer avec un petit capital. Vérifier aussi les options de paiement pour les dépôts et retraits.
• Possibilité d’investissement progressif : certains courtiers permettent d’acheter des ETF en fractions ou via des plans d’investissement programmés, ce qui est idéal pour débuter avec un budget limité.

Avant de choisir un courtier, un investisseur débutant doit aussi déterminer son approche d’investissement :

Quels sont les différents types d'ETF accessibles en Belgique ?

Les investisseurs en Belgique ont accès à une large gamme d’ETF, chacun ayant des caractéristiques spécifiques adaptées à différentes stratégies d’investissement. Voici les principaux types d’ETF disponibles.

Comment investir sur les ETFs en ligne ?

Investir dans des ETF en ligne est un processus accessible à tous, à condition de suivre les bonnes étapes. Voici un guide détaillé pour commencer à investir dans les ETF en toute simplicité.

Étape 1 : Définir ses objectifs d’investissement

Avant de choisir un ETF, il est important d’identifier vos objectifs financiers et votre horizon d’investissement. Posez-vous les bonnes questions :

• Souhaitez-vous investir à long terme pour préparer votre retraite ou générer un revenu complémentaire ?
• Êtes-vous prêt à prendre des risques ou préférez-vous une approche plus sécurisée ?
• Privilégiez-vous un ETF sur un indice large (ex : S&P 500, Euro Stoxx 50) ou un secteur spécifique (ex : technologies, énergie renouvelable) ?

Votre profil d’investisseur influencera le type d’ETF que vous choisirez et la stratégie d’investissement à adopter.

Étape 2 : Choisir un courtier ou broker en ligne

Le choix d’un bon courtier est essentiel pour investir efficacement dans les ETF. Plusieurs critères sont à prendre en compte :

• Réglementation et sécurité : privilégier un courtier régulé par une autorité financière fiable.
• Frais de transaction : comparer les frais de courtage, les spreads et les frais annexes.
• Diversité des ETF disponibles : s’assurer que le courtier propose un large choix d’ETF sur différentes places boursières.
• Facilité d’utilisation : une plateforme intuitive et ergonomique est préférable, surtout pour les débutants.
• Service client : un support réactif et accessible en cas de besoin.

Étape 3 : Ouvrir un compte de trading et effectuer un premier dépôt

Une fois le courtier choisi, il faut ouvrir un compte en suivant ces étapes :

• Remplir un formulaire d’inscription avec vos informations personnelles (nom, adresse, email, etc.).
• Fournir des justificatifs d’identité pour vérifier votre compte (carte d’identité, passeport…).
• Effectuer un premier dépôt selon les options disponibles (virement bancaire, carte bancaire, portefeuille électronique…).

Certains courtiers imposent un dépôt minimum, tandis que d’autres permettent de commencer avec un faible capital.

Étape 4 : Sélectionner les ETF à acheter

Une fois le compte approvisionné, il est temps de choisir les ETF dans lesquels investir. Plusieurs critères peuvent vous aider à faire votre sélection :

• L’indice suivi : un ETF peut répliquer un indice large (S&P 500, MSCI World) ou plus spécifique (sectoriel, obligations…).
• Les frais de gestion : plus ils sont bas, plus l’investissement est rentable sur le long terme.
• La performance historique : bien que passée, elle peut donner une indication sur la stabilité de l’ETF.
• La capitalisation et la liquidité : des ETF populaires sont souvent plus liquides et ont des spreads réduits.

Certains courtiers offrent des outils de comparaison et des filtres pour faciliter la sélection des ETF adaptés à votre stratégie.

Étape 5 : Passer un ordre d’achat

Une fois l’ETF sélectionné, voici comment procéder à l’achat :

• Rechercher l’ETF sur la plateforme du courtier en utilisant son nom ou son code ISIN.
• Choisir le type d’ordre :
• Ordre au marché : l’achat se fait immédiatement au prix actuel.
• Ordre à cours limité : vous fixez un prix maximum d’achat.
• Ordre stop : déclenche l’achat lorsque l’ETF atteint un certain prix.
• Définir le nombre de parts à acheter. Certains courtiers permettent l’achat fractionné d’ETF, ce qui permet d’investir même avec un petit capital.
• Valider l’ordre et surveiller son exécution.

Étape 6 : Suivre et gérer son investissement

L’investissement en ETF ne s’arrête pas après l’achat. Il est important de suivre régulièrement son portefeuille et d’ajuster sa stratégie si nécessaire.

• Consulter la performance des ETF via la plateforme du courtier.
• Réinvestir les dividendes si vous avez choisi un ETF distribuant des dividendes.
• Rééquilibrer son portefeuille en fonction de l’évolution du marché et de vos objectifs.
• Investir progressivement via une stratégie de DCA (Dollar Cost Averaging) pour lisser les risques.

Étape 7 : Retirer ses gains lorsque nécessaire

Si votre investissement a généré des bénéfices, vous pouvez retirer tout ou partie de votre capital. Voici les étapes générales pour un retrait :

• Accéder à la section retrait de fonds du courtier.
• Sélectionner le mode de retrait (virement bancaire, carte bancaire, portefeuille électronique…).
• Vérifier les éventuels frais et délais de traitement.

Certaines plateformes imposent un montant minimum de retrait, à prendre en compte avant de procéder.

Quels frais avec un broker ou courtier ETF ?

Investir dans des ETF via un courtier en ligne implique divers frais qui peuvent impacter la rentabilité des placements. Bien comprendre ces coûts permet d’optimiser son investissement. Voici les principaux frais à prendre en compte, illustrés avec des exemples concrets.

Frais de transaction (courtier)

Les frais de transaction correspondent aux commissions prélevées à chaque achat ou vente d’un ETF. Certains courtiers proposent des ETF sans frais de transaction, tandis que d’autres appliquent une tarification fixe ou variable.

Exemple de frais de transaction

Exemple : un investisseur achète pour 1 000 € d’un ETF S&P 500 via un courtier facturant 0,5 % de frais par transaction. Il devra donc payer 5 € de frais pour cet achat. S’il revend plus tard, il paiera à nouveau 0,5 % sur le montant vendu.

Cas particulier : certains courtiers offrent une liste d’ETF sans frais, mais uniquement si l’investisseur les conserve pendant une certaine période (ex : 30 jours minimum).

Frais de spread

Le spread représente l’écart entre le prix d’achat (ask) et le prix de vente (bid) d’un ETF. Plus le spread est élevé, plus l’investissement coûte cher. Les ETF très liquides ont généralement des spreads réduits.

Exemple de spread

Un ETF est coté à 50,00 € à l’achat et 49,90 € à la vente, soit un spread de 0,10 €. Si un investisseur achète 100 parts, il paiera 5 000 €, mais s’il revend immédiatement, il ne recevra que 4 990 €, soit une perte de 10 € due au spread.

Frais de gestion de l’ETF

Les frais de gestion, appelés TER (Total Expense Ratio), sont directement prélevés par l’émetteur de l’ETF pour couvrir les coûts d’administration et de gestion du fonds.

Exemple de frais de gestion

Un ETF affiche un TER de 0,20 % par an. Si un investisseur détient 10 000 € d’ETF, il paiera 20 € de frais de gestion chaque année, prélevés automatiquement sur la valeur de l’ETF. En comparauson, un ETF avec un TER de 0,05 % sera plus rentable qu’un ETF affichant 0,50 %, surtout sur le long terme.

Frais de conversion de devise

Lorsque l’ETF est coté dans une devise différente de celle du compte de l’investisseur (ex : ETF en dollars alors que le compte est en euros), des frais de conversion peuvent s’appliquer.

Exemple de frais de conversion

Un investisseur achète 1 000 $ d’ETF cotés en USD alors que son compte est en euros. Son courtier applique un taux de change avec 0,50 % de frais. Si le taux officiel est de 1 € = 1,10 $, il devrait payer 909,09 €, mais avec les frais de conversion, il paiera 913,64 €, soit un surcoût de 4,55 €.

Frais de garde et d’inactivité

Certains courtiers appliquent des frais de garde, qui correspondent à un coût pour conserver les titres en portefeuille. De plus, des frais d’inactivité peuvent être facturés si aucun ordre n’est passé pendant une certaine période.

Exemple de frais de garde et d'inactivité

Un courtier facture 10 € par mois de frais de garde si l’investisseur ne détient pas un certain montant minimum d’actifs. Ainsi, un compte avec un faible capital peut voir sa rentabilité réduite par ces frais.
certains courtiers appliquent des frais d’inactivité de 50 € par an si aucun ordre n’est passé pendant 12 mois consécutifs.

Frais de retrait des fonds

Une fois les gains réalisés, retirer son argent peut générer des frais selon le mode de retrait choisi (virement bancaire, carte bancaire, portefeuille électronique…).

Exemple de frais de retrait

Un courtier facture 5 € par retrait si l’investisseur souhaite récupérer son argent via un virement bancaire. Si l’investisseur retire 100 €, il ne recevra que 95 € après déduction des frais.

Frais de financement (pour les CFD sur ETF)

Pour les investisseurs utilisant des CFD sur ETF, des frais de financement appelés frais overnight sont appliqués lorsqu’une position est maintenue ouverte d’un jour à l’autre.

Exemple de frais swap

Un trader achète 5 000 € d’un ETF via un CFD avec un effet de levier x5. Son courtier applique un taux d’intérêt de 3 % par an sur le montant emprunté. S’il conserve la position pendant 30 jours, il devra payer (5 000 € × 4 × 3 % / 365) × 30 = environ 50 € de frais.

Les frais overnight ne concernent que les CFD et ne s’appliquent pas aux ETF détenus en direct.

Quelles stratégies d’investissement sur les ETFs ?

Les ETF offrent une grande flexibilité et peuvent être utilisés dans différentes stratégies d’investissement en fonction des objectifs et du profil de chaque investisseur. Voici un aperçu des principales stratégies utilisées avec les ETF.

Chaque stratégie dépend des objectifs de l’investisseur, de son horizon de placement et de son niveau de tolérance au risque. Il est recommandé de bien analyser son profil avant de choisir une approche adaptée.

Quelle fiscalité pour les revenus issus des ETFs en Belgique ?

Investir dans des ETF en Belgique implique de connaître la fiscalité qui s’applique aux différentes transactions et revenus générés. Plusieurs taxes doivent être prises en compte, que ce soit lors de l’achat, de la vente ou de la perception de dividendes.

La taxe sur les opérations de bourse (TOB) s’applique à chaque transaction d’achat ou de vente d’ETF. Son taux dépend du type d’ETF et de son enregistrement. Pour un ETF de capitalisation enregistré en Belgique, la TOB est de 1,32 % du montant de la transaction, avec un maximum de 4 000 € par opération.

Pour un ETF de distribution enregistré dans l’EEE, elle est réduite à 0,12 %, plafonnée à 1 300 €. En revanche, pour les ETF non enregistrés dans l’EEE, la taxe atteint 0,35 %, avec un plafond de 1 600 €. Par exemple, pour l’achat d’un ETF de capitalisation belge d’une valeur de 10 000 €, la TOB s’élèvera à 132 € (1,32 % de 10 000 €).

Les dividendes versés par les ETF de distribution sont soumis à un précompte mobilier de 30 % en Belgique. Dans le cas d’ETF étrangers, un prélèvement à la source peut être effectué dans le pays d’origine avant imposition en Belgique. Il est parfois possible de récupérer une partie des taxes grâce aux conventions fiscales internationales. Si un ETF distribue un dividende de 100 €, l’investisseur belge ne recevra que 70 € après application du précompte mobilier.

Les plus-values réalisées lors de la vente d’ETF obligataires peuvent être soumises à la taxe Reynders, qui s’applique aux fonds contenant au moins 10 % d’obligations. Dans ce cas, la partie obligataire de la plus-value est taxée à 30 %. Par exemple, pour un ETF composé à 50 % d’obligations, si l’investisseur réalise une plus-value de 1 000 €, 500 € seront taxés à 30 %, soit un impôt de 150 €.

Les investisseurs disposant d’un compte-titres d’une valeur moyenne supérieure à 1 000 000 € sont soumis à une taxe de 0,15 % sur la valeur totale de leurs actifs financiers. Cette taxe est prélevée automatiquement par l’institution financière. Ainsi, un investisseur avec un portefeuille de 1 200 000 € devra payer 1 800 € de taxe annuelle.

Attention !

Depuis 2025, une nouvelle taxe sur les plus-values boursières s’applique aux investisseurs réalisant des gains sur les ETF actions. Cette taxe de 10 % est prélevée sur les plus-values supérieures à 10 000 € par an. Par exemple, si un investisseur réalise une plus-value de 15 000 €, seuls 5 000 € seront imposés à 10 %, soit une taxation de 500 €.

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.