Investir dans l’or : les meilleurs courtiers en 2025

Comment investir dans l'or ?

Investir dans l’or physique

L’achat d’or physique consiste à acquérir des pièces, des lingots ou des bijoux, conservés en coffre à domicile ou dans une institution spécialisée. Ce mode d’investissement séduit ceux qui recherchent une protection tangible et une valeur refuge indépendante des marchés financiers, mais nécessite une vigilance en matière de stockage et de sécurité.

Exemple concret d'un investissement en or

Exemple concret : Un investisseur en Belgique achète un lingot d’or de 50 g pour environ 3500 €. Il choisit de le stocker dans un coffre bancaire facturé 120 € par an. Après 5 ans, si le cours de l’or passe à 4000 € pour le même lingot, la plus-value potentielle, hors frais, est de 500 €.

Investir via ETF et actions de sociétés du secteur

Les ETF or répliquent généralement le prix de l’or ou d’un panier d’actions minières. Acheter des actions d’exploitants d’or offre une exposition indirecte : ces titres sont liquides et accessibles, mais leur volatilité dépend de facteurs propres à l’entreprise (gestion, coûts, géopolitique…). Les ETF permettent de diversifier facilement, tout en restant coté en bourse et sans contrainte de stockage.

Exemple concret : Investir dans un ETF sur l'or

En investissant 2 000 € sur un ETF reproduisant le cours de l’or, un investisseur bénéficie instantanément d’une exposition au métal jaune, sans avoir à gérer stockage ou sécurité. Si l’ETF progresse de 10 % sur l’année, la valorisation passe à 2 200 €. L’achat ou la vente se fait en temps réel sur Euronext Bruxelles.

Investir dans l’or via les dérivés

Les instruments dérivés tels que CFD, contrats à terme ou options permettent de spéculer sur la variation du prix de l’or, à la hausse comme à la baisse, avec un effet de levier qui amplifie autant les gains potentiels que les pertes. Cette méthode demande une connaissance solide des marchés, une gestion rigoureuse du risque et une tolérance élevée à la volatilité.

Exemple concret de trading avec effet de levier

Exemple concret : Un trader ouvre un contrat CFD achat sur l’or avec un effet de levier x10. Avec 1000 € déposés, il contrôle une position équivalente à 10 000 €. Si l’or progresse de 2 %, le gain brut est de 200 €. Mais en cas de baisse de 2 %, la perte est identique, voir supérieure selon les frais et le spread.

Comment choisir le meilleur courtier pour investir dans or ?

Le choix du courtier pour investir dans l’or dépend fortement du type d’investissement envisagé (achat physique, produits papier, ou produits dérivés) et des objectifs poursuivis par l’investisseur. En Belgique, l’environnement réglementaire et la variété d’offres rendent essentiel d’analyser les critères clés pour chaque mode d’accès. Que vous recherchiez la sécurité patrimoniale, la facilité de gestion ou une exposition dynamique, prendre le temps de sélectionner le bon intermédiaire est déterminant pour optimiser vos coûts, vos garanties et la qualité de votre expérience.

Meilleur broker pour l'achat physique

Pour acheter de l’or physique (pièces, lingots), le courtier joue le rôle d’intermédiaire entre l’investisseur et le marché des métaux précieux. Un bon courtier doit garantir l’authenticité de l’or, proposer un stockage sécurisé si nécessaire, et offrir une structure tarifaire transparente. L’investisseur doit aussi pouvoir revendre facilement ses avoirs en cas de besoin.

• Agrément officiel et autorisation en Belgique ou dans l’Union Européenne
• Transparence sur l’origine de l’or (raffineur reconnu LBMA, numéro de série)
• Options de stockage sécurisé (coffre, livraison assurée, assurance incluse ou proposée)
• Frais d’achat et de garde clairement affichés
• Facilité et conditions de revente (liquidité, commissions)
• Disponibilité d’un service client réactif, en français et néerlandais

Conseil d’expert

Vérifiez toujours la réglementation du courtier (FSMA ou équivalent), son historique sur le marché, la qualité de sa relation client, et comparez les frais totaux avant d’acheter ou de stocker votre or.

Meilleur broker pour investir via les actions et ETFs

Pour les investisseurs privilégiant les ETF adossés à l’or ou les actions de sociétés aurifères, le choix du courtier se concentre sur la qualité d’accès aux marchés financiers et sur la structure tarifaire des plateformes en ligne. Un bon intermédiaire doit vous permettre d’acheter facilement des ETF cotés en Europe, d’avoir accès à un large univers d’actions minières, et d’assurer une exécution rapide à frais compétitifs.

• Accès direct à Euronext, Xetra, ou autres grandes places boursières
• Frais de courtage faibles pour les ordres sur ETF/actions étrangères
• Plateforme conviviale (web/mobile) avec outils de suivi personnalisés
• Large choix de produits : ETF, SICAV, fonds or, actions du secteur aurifère
• Rapport qualité/prix du service client, assistance multilingue
• Informations complètes sur la fiscalité des produits (dividendes, plus-values, formulaires fiscaux adaptés à la Belgique)

Conseil d’expert

Avant d’ouvrir un compte, assurez-vous que le courtier est agréé par la FSMA, que sa tarification convient à votre fréquence d’opérations et que le service client maîtrise bien les problématiques spécifiques belges (fiscalité, reporting…).

Meilleur broker pour investir avec les produits dérivés

Pour les investisseurs désireux de trader l’or avec des produits dérivés (CFD, futures, options), il est crucial de choisir une plateforme qui combine sécurité réglementaire, robustesse technologique et structure de coûts adaptée aux opérations à effet de levier. Le choix doit aussi porter sur la palette d’outils d’analyse et la rapidité d’exécution des ordres.

• Agrément auprès de la FSMA (Belgique) ou d’une autorité européenne reconnue (AMF, BaFin, FCA)
• Large gamme de produits dérivés sur or (CFD, futures cotés, options)
• Plateforme puissante avec outils de gestion du risque et d’analyse technique avancée
• Spreads serrés, commissions claires, frais de financement affichés
• Protection du solde négatif et gestion des marges
• Réactivité du support client en français, disponibilité en horaires étendus

Conseil d’expert

Vérifiez systématiquement la régulation du courtier, la transparence sur les risques liés aux produits dérivés, la qualité du support client, ainsi que la compétitivité des frais pour ne pas compromettre vos performances.

Pourquoi investir dans or ?

L’or reste une source d’attrait unique pour les investisseurs belges, grâce à son statut d’actif refuge et à sa présence historique dans les patrimoines en période de doute économique. En incorporant de l’or à leur portefeuille, les épargnants accèdent à un placement qui conserve sa valeur lors des crises, tout en servant de protection naturelle contre l’inflation. Cette commodité internationale est aussi appréciée pour sa liquidité et pour le rôle de diversification qu’elle apporte à toute stratégie d’investissement à long terme.

• Valeur refuge : l’or protège le capital lors des périodes d’incertitude ou de volatilité sur les marchés
• Bouclier contre l’inflation grâce à sa capacité à conserver le pouvoir d’achat sur le long terme
• Faible corrélation avec les actifs boursiers et obligataires, donc diversification optimale
• Très grande liquidité, l’or s’achète et se revend partout dans le monde rapidement
• Aucun risque de contrepartie sur l’or physique, reconnu partout
• Forte demande mondiale (bijouterie, banques centrales, investisseurs privés)
• Exonération de TVA sur l’or d’investissement en Belgique

Sur la dernière décennie, l’or confirme ainsi sa capacité à préserver et à valoriser le capital, même face aux turbulences économiques mondiales.

Quels sont les frais associés à l'investissement dans or ?

Comprendre les différents frais liés à l’investissement dans l’or est essentiel avant de se lancer, car ils impactent directement la rentabilité de votre placement. Selon la méthode d’investissement choisie (or physique, ETF, produits dérivés), la nature et le montant des frais varient. Une bonne maîtrise de ces coûts vous aidera à comparer objectivement les options et à optimiser votre choix.

Commissions d'achat/vente

Les commissions d’achat et de vente sont un pourcentage appliqué lors de chaque transaction. Elles sont généralement les plus élevées sur l’or physique, oscillant entre 1 % et 3 % du montant total de la transaction (achat ou vente). Pour les ETF ou les actions de sociétés aurifères, ces commissions sont moindres : entre 0,08 % et 0,25 %. Pour les produits dérivés (ex : CFD), la commission peut être nulle ou plafonnée à 0,15 %.

Exemple réel

Vous achetez pour 5 000 € de pièces d’or chez un revendeur belge avec une commission de 2 %, votre coût représente 100 € de frais à l’achat.

Pour le même montant en ETF or avec une commission de 0,10 %, la dépense n’est que de 5 €.

Frais de courtage

Les frais de courtage sont ceux facturés par la plateforme ou l’intermédiaire sur chaque ordre d’achat ou de vente. Ils sont souvent fixes (par exemple 30 € par transaction pour l’or physique, 6 € par ordre pour un ETF, environ 8 € pour un CFD), mais peuvent varier suivant la plateforme et le produit financier.

🔎 Exemple réel

Acheter 2 000 € de lingots chez un négociant : un courtage de 40 € s’applique.
Sur un ETF or, le même placement entraînera 8 € de frais de courtage.
Sur un CFD, on peut avoir 6 € de frais par contrat acheté ou vendu.

Spreads

Le spread est l’écart entre le prix d’achat et le prix de vente instantané. Sur l’or physique, il avoisine 1 à 2 % (différence entre prix spot et prix d’échange chez le revendeur). Sur les ETF or, le spread est plus faible (0,08 à 0,4 %). Enfin, sur les produits dérivés, le spread est souvent exprimé en points ou en dollars par once, typiquement 2 à 5 $ par once d’or.

Exemple réel

Un lingot acheté 3 200 € peut être repris immédiatement seulement à 3 150 € : un spread de 50 €, soit 1,56 %.
Sur un ETF, le spread sur une position à 5 000 € sera d’environ 15 € (0,3 %).
Un CFD sur or pourra présenter un spread de 3 $/once.

Autres frais

Les autres frais dépendent fortement de la forme d’investissement. Pour l’or physique, il faut prévoir le stockage sécurisé (environ 1 % par an) et parfois une assurance (de l’ordre de 0,2 – 0,4 %). Les ETF sont soumis à des frais de gestion annuels variant entre 0,15 % et 0,50 %. Les produits dérivés peuvent facturer des frais overnight si la position reste ouverte, ou des coûts de conversion si vous investissez en dollars avec un compte en euros.

Exemple réel

Stocker 20 000 € de lingots dans un coffre sécurisé coûte 1 % soit 200 € par an.
Détenir 10 000 € d’ETF or sur un an coûtera autour de 30 € de gestion (à 0,3 %).
Un investisseur gardant 3 lots de CFD or ouverts 5 jours payera autour de 15 € de frais overnight au total à 0,05 %/jour.

Quel est l'impôt sur les revenus du trading or en Belgique ?

Investir dans l’or en Belgique répond à des régimes fiscaux distincts selon le support choisi (or physique, ETF/ETC, actions minières, produits dérivés ou comptes numériques). La compréhension de la fiscalité applicable à chaque méthode d’investissement permet d’optimiser le rendement net et d’anticiper les obligations de déclaration.

• Or physique : La revente d’or physique par un particulier n’est généralement pas imposée tant que l’opération n’est pas qualifiée de spéculative ou professionnelle. Pour un achat/vente occasionnels dans le cadre de la gestion normale du patrimoine privé, la plus-value est exonérée.
• ETF/ETC or, actions minières : Les transactions effectuées via un compte-titres belge sont soumises à la taxe sur opération de bourse (TOB) lors de l’achat et de la vente (de 0,12 % à 1,32 % selon le support). Les dividendes perçus font l’objet d’un précompte mobilier (30 %). Les plus-values réalisées à titre privé lors de la vente sont en principe exonérées.
• Dérivés/contrats à terme : Les gains sont exonérés sauf s’ils résultent d’opérations jugées spéculatives par l’administration fiscale, auquel cas ils relèvent du régime des revenus divers à 33 %. Un investisseur actif ou un professionnel peut être requalifié et imposé différemment.
• Compte or numérique : Les gains sont généralement traités comme pour l’or papier (ETF/ETC), mais un régime de 33 % peut s’appliquer en cas de spéculation. Les revenus d’intérêts éventuels sont soumis au précompte mobilier.

En Belgique, l’investisseur doit déclarer ses opérations d’achat/vente si elles sortent du cadre de la gestion "normale" du patrimoine privé, notamment pour le trading fréquent ou la spéculation. Pour l’or physique, il est important de conserver les justificatifs d’acquisition pour éviter toute requalification. Les revenus de dividende et les intérêts sont à déclarer dans la déclaration fiscale annuelle. Enfin, certaines obligations spécifiques peuvent exister selon la localisation du compte (déclaration de comptes étrangers) et selon le statut (particulier ou société), en plus du respect de la taxe sur les opérations de bourse.

Nos 10 conseils pour choisir le bon courtier afin de spéculer sur or

Lorsqu’il s’agit de spéculer sur l’or à travers des produits dérivés comme les CFD ou les futures, le choix d’un courtier fiable et performant est déterminant pour maximiser vos chances de réussite. Un bon courtier doit garantir la sécurité des fonds, la transparence des frais, un accès rapide aux marchés, des outils adaptés et un support de qualité. Voici 10 critères essentiels pour choisir un courtier adapté à la négociation de l’or en Belgique :

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.