Faut-il acheter l'action Hermès en 2025 ?

Pourquoi faire confiance à HelloSafe ?

Chez HelloSafe, notre expert suit la performance de l'action Hermès depuis plus de trois ans. Chaque mois, des centaines de milliers d'utilisateurs en Belgique nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et identifier les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas des conseils en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n'avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Hermès.

Qu'est-ce que Hermès ?

Combien coûte l'action Hermès ?

Le cours de l'action Hermès est en hausse cette semaine, s'échangeant actuellement à 2 449,00 €, ce qui représente une progression hebdomadaire de 4,17 % malgré un léger recul de 1,01 % sur les dernières 24 heures. Sa capitalisation boursière atteint 258,5 milliards € avec un volume d'échange moyen de 59 820 titres. Le titre se négocie avec un ratio cours/bénéfices de 55,9, un rendement du dividende de 0,8 % et un bêta de 0,81. Son statut de valeur de luxe défensive en fait un actif de choix pour les investisseurs recherchant une croissance régulière à long terme.

Notre analyse complète sur l'action Hermès

Nous avons procédé à un examen approfondi des derniers résultats financiers d'Hermès, ainsi que de la performance boursière du titre au cours des trois dernières années. En combinant de multiples sources d'analyse – indicateurs financiers, signaux techniques, données de marché et positionnement concurrentiel – via nos algorithmes propriétaires, nous avons pu modéliser les perspectives de la maison de luxe. Alors, pourquoi l'action Hermès pourrait-elle redevenir un point d'entrée stratégique dans le secteur du luxe en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

L'action Hermès démontre une fois de plus sa résilience et son attractivité dans un environnement de marché complexe. Le titre s'échange actuellement autour de 2 449,00 €, affichant une performance hebdomadaire positive de +4,17 % et une croissance remarquable de +15,64 % sur un an. Cette dynamique témoigne de la confiance inébranlable des investisseurs dans le modèle économique de la maison. Cette performance est soutenue par des événements récents qui renforcent la vision à long terme du groupe. L'annonce de l'extension de son site horloger en Suisse et la pose de la première pierre d'une nouvelle manufacture en France ne sont pas de simples faits d'actualité ; ce sont des signaux forts de l'engagement d'Hermès à préserver son savoir-faire artisanal et à augmenter ses capacités de production de manière contrôlée pour répondre à une demande qui ne faiblit pas.

Le contexte sectoriel reste extrêmement porteur pour les acteurs du luxe "absolu". Contrairement à d'autres segments plus sensibles aux cycles économiques, le positionnement ultra-premium d'Hermès lui permet de capter la demande d'une clientèle internationale fortunée, moins affectée par l'inflation ou les incertitudes géopolitiques. Dans ce contexte, Hermès n'est pas seulement un vendeur de produits de luxe ; il est perçu comme un gardien de la valeur, une qualité particulièrement recherchée par les investisseurs en quête de stabilité et de croissance pérenne.

Analyse technique

D'un point de vue technique, la configuration de l'action Hermès présente de nombreux signaux qui justifient un optimisme renouvelé. La structure graphique actuelle est solide et suggère un potentiel de continuation de la tendance haussière.

• Indicateurs de momentum : Le RSI (Relative Strength Index) à 14 jours, oscillant autour de 64, se situe dans une zone neutre à positive, indiquant une pression acheteuse saine sans pour autant être en surchauffe. Plus significativement, l'indicateur MACD (Moving Average Convergence Divergence) a généré un signal d'achat clair, suggérant que le momentum à court et moyen terme est en train de s'accélérer positivement.
• Moyennes mobiles : La position du cours par rapport à ses moyennes mobiles est sans équivoque. Le titre évolue confortablement au-dessus de ses moyennes mobiles à 20, 50, 100 et 200 jours. Cette configuration est l'une des plus puissantes confirmations d'une tendance haussière bien établie et robuste. Elle indique que les acheteurs ont le contrôle à la fois sur le court, le moyen et le long terme.
• Supports et résistances : L'action a établi une base de support solide dans la zone des 2 361 € - 2 388 €, une zone qui correspond à des niveaux techniques clés et à des moyennes mobiles importantes. Cette zone peut être considérée comme un plancher solide à partir duquel le titre peut construire sa prochaine impulsion haussière. La prochaine résistance se situe autour de 2 472 €, dont le franchissement ouvrirait la voie vers de nouveaux sommets historiques.

La convergence de ces éléments techniques suggère que l'action Hermès se trouve dans une phase de construction saine, avec un momentum favorable qui pourrait la propulser vers des niveaux de valorisation supérieurs à moyen terme.

Analyse fondamentale

Au-delà des signaux techniques, ce sont les fondamentaux exceptionnels d'Hermès qui constituent le véritable socle de sa valeur. L'entreprise est un cas d'école de gestion de marque et d'excellence opérationnelle. La croissance du chiffre d'affaires, qui a atteint +9 % au premier trimestre 2025 pour atteindre 4,1 milliards d'euros, continue de dépasser les attentes dans un secteur pourtant très compétitif. Cette performance n'est pas le fruit d'une politique de volume agressive, mais le résultat d'une stratégie de montée en valeur et d'un contrôle quasi parfait de son image et de sa distribution.

La valorisation du titre, avec un ratio cours/bénéfices (PER) de 55,9x, peut paraître élevée au premier abord. Cependant, la considérer isolément serait une erreur d'analyse. Ce "premium" est pleinement justifié par les qualités uniques d'Hermès :

• Une marque iconique et un pouvoir de fixation des prix (pricing power) sans équivalent : Hermès ne vend pas des produits, mais un statut, un héritage. Cette position lui confère la capacité d'augmenter ses prix de manière régulière sans jamais nuire à la demande, protégeant ainsi ses marges de manière spectaculaire.
• Un modèle de production artisanal et intégré : En maîtrisant l'ensemble de sa chaîne de valeur, de l'approvisionnement des matières premières à la distribution dans ses 294 magasins exclusifs, Hermès garantit une qualité irréprochable et entretient une rareté qui nourrit le désir.
• Une croissance stratégique et maîtrisée : Les investissements continus dans de nouvelles manufactures ne visent pas à inonder le marché, mais à préserver un artisanat d'exception tout en répondant méthodiquement à une liste d'attente de clients fidèles.

Ces forces structurelles confèrent à Hermès une visibilité et une résilience que très peu d'entreprises au monde peuvent revendiquer, justifiant ainsi un intérêt renouvelé de la part des investisseurs à long terme.

Volumes et liquidité

La liquidité de l'action Hermès, avec un volume d'échange moyen d'environ 59 820 titres par jour, témoigne d'un intérêt soutenu et constant de la part des investisseurs institutionnels. Ce niveau de volume est le signe d'un marché sain et profond, permettant d'entrer et de sortir de position sans difficulté. Il reflète la confiance des grands fonds d'investissement dans la stratégie à long terme du groupe et sa capacité à délivrer une performance régulière.

La structure du capital, avec un flottant de 32,09 %, offre un équilibre parfait. Elle assure une liquidité suffisante pour le marché tout en garantissant que le contrôle reste fermement entre les mains de la famille fondatrice. Cette stabilité actionnariale est un avantage concurrentiel majeur, car elle protège l'entreprise de la vision à court terme de certains activistes et lui permet de poursuivre des stratégies d'investissement sur plusieurs décennies, une clé de son succès durable.

Catalyseurs et perspectives positives

L'avenir d'Hermès semble tout aussi prometteur que son passé, avec de nombreux catalyseurs susceptibles de soutenir sa croissance dans les années à venir.

• Expansion géographique ciblée : L'Asie-Pacifique, qui représente déjà 43,8 % des ventes, reste un moteur de croissance majeur. Hermès y poursuit une stratégie d'expansion prudente et qualitative, ouvrant des magasins phares dans des emplacements stratégiques pour répondre à la demande d'une nouvelle génération de clients fortunés.
• Innovation et diversification : Le projet d'entrée dans le segment ultra-exclusif de la haute couture d'ici 2026-2027 pourrait non seulement ouvrir une nouvelle source de revenus, mais aussi renforcer encore davantage l'aura d'exclusivité de la marque.
• Leadership ESG : Avec une notation MSCI "AA", Hermès est reconnu comme un leader en matière de développement durable. Cet engagement sur les critères environnementaux, sociaux et de gouvernance est un atout de plus en plus valorisé par les investisseurs institutionnels, qui y voient un gage de gestion des risques et de vision à long terme.
• Investissements industriels : Chaque nouvelle manufacture est un catalyseur en soi, car elle permet de réduire les délais d'attente sur les produits iconiques et de satisfaire une clientèle fidèle.

Ces vecteurs de croissance, combinés à un contexte de consommation de luxe qui reste robuste, dessinent une trajectoire de création de valeur très claire pour les années à venir.

Stratégies d'investissement

L'action Hermès peut s'intégrer à différentes stratégies d'investissement, en fonction de l'horizon de temps et du profil de risque de l'investisseur.

• Pour l'investisseur à court terme : Le momentum technique positif et le franchissement potentiel de la résistance des 2 472 € pourraient offrir des opportunités pour les traders cherchant à capitaliser sur la tendance haussière actuelle.
• Pour l'investisseur à moyen terme : Tout repli technique vers la zone de support solide des 2 361 € - 2 388 € pourrait être interprété comme un point d'entrée stratégique. Cela permettrait de se positionner en amont de la publication des prochains résultats ou de l'annonce de nouveaux projets d'expansion.
• Pour l'investisseur à long terme : C'est ici que l'action Hermès révèle tout son potentiel. Elle représente l'archétype de l'investissement "cœur de portefeuille". La stratégie consiste à acheter et conserver le titre sur le long terme, en faisant confiance à la capacité du groupe à générer une croissance régulière et à surperformer le marché grâce à son modèle économique unique et défensif.

Est-ce le bon moment pour acheter Hermès ?

En synthétisant l'ensemble de ces éléments, la conclusion est claire : l'action Hermès représente une opportunité d'investissement de premier ordre. Les fondamentaux de l'entreprise sont d'une solidité exceptionnelle, portés par une marque intemporelle, un pouvoir de fixation des prix inégalé et une stratégie de croissance parfaitement maîtrisée. L'analyse technique confirme cette vision positive, avec des indicateurs bien orientés et une structure de prix haussière qui suggèrent un potentiel d'appréciation supplémentaire. Le consensus des analystes, qui vise un objectif de cours moyen à 2 555 €, ne fait que renforcer ce sentiment.

La valorisation, bien que premium, apparaît comme le juste prix à payer pour accéder à une entreprise d'une telle qualité, offrant à la fois croissance et résilience. Dans un monde en quête de certitudes, le modèle économique d'Hermès agit comme un véritable rempart.

Hermès représente l'incarnation de l'investissement de qualité, une forteresse inébranlable au sein du secteur du luxe. Sa valorisation premium, loin d'être un frein, est le reflet de son excellence, de sa prévisibilité et de son potentiel de croissance structurel. Les niveaux de support technique autour de 2 380 € constituent des zones d'intérêt stratégiques pour les investisseurs patients, tandis que les catalyseurs à venir promettent de continuer à alimenter la performance. Pour ceux qui cherchent à allier croissance visible et résilience à toute épreuve, Hermès n'est pas simplement une action ; c'est un investissement dans un héritage qui continue de se valoriser avec le temps.

Comment acheter des actions Hermès en Belgique ?

Acheter des actions en ligne est aujourd'hui un processus simple et sécurisé, à condition de passer par un courtier régulé. Pour une valeur de prestige comme l'action Hermès, deux méthodes principales s'offrent aux investisseurs particuliers. Il est possible d'acquérir des actions au comptant pour devenir propriétaire d'une partie de l'entreprise ou de négocier via des CFD pour spéculer sur les variations de son cours sans la détenir. Pour choisir l'approche la plus adaptée à vos objectifs, il est essentiel de comparer les offres des courtiers, comme nous vous proposons de le faire plus bas sur cette page.

L'achat au comptant

L'achat au comptant est la méthode la plus traditionnelle pour investir en bourse. Elle consiste à acheter des actions Hermès pour en devenir directement propriétaire. Vous détenez alors une fraction du capital de la maison de luxe, ce qui vous donne droit à d'éventuels dividendes. Les frais associés sont généralement une commission fixe par transaction, exprimée en euros pour les actions cotées sur Euronext Paris.

Exemple concret avec une mise de 1000 €

Si le cours de l'action Hermès est de 2 449 €, vous pouvez acquérir une fraction d'action (environ 0,4 action) avec une mise de 1000 €, en incluant des frais de courtage d'environ 5 €.
✔️ Scénario de gain : Si le cours de l'action augmente de 10 %, votre participation vaut alors 1100 €.
Résultat : +100 € de gain brut, soit +10 % sur votre investissement.

Le trading via CFD

Le trading via des Contrats sur la Différence (CFD) permet de spéculer sur les mouvements à la hausse ou à la baisse du cours de l'action Hermès, sans jamais en être propriétaire. C'est un outil flexible, souvent utilisé pour des stratégies à plus court terme, qui permet d'utiliser un effet de levier. Les frais principaux sont le "spread" (l'écart entre le prix d'achat et de vente) et les frais de financement "overnight" si vous gardez votre position ouverte la nuit.

Exemple avec une mise de 1000 € et un levier de 5x :

Vous ouvrez une position CFD sur l'action Hermès avec un effet de levier de 5x.
Cela vous donne une exposition au marché de 5000 €.
✔️ Scénario de gain :
Si l'action progresse de 8 %, votre position gagne 8 % × 5 = 40 %.
Résultat : +400 € de gain, sur une mise de 1000 € (hors frais).

Conseil final

Avant de vous lancer, il est crucial de bien comparer les frais et les conditions proposés par les différents courtiers en ligne. Le choix entre l'achat au comptant et le trading de CFD dépendra entièrement de vos objectifs d'investissement : le premier s'adresse aux investisseurs visant le long terme et la détention d'un actif de grande qualité, tandis que le second est plus adapté aux stratégies de trading actives.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Hermès

Les dernières actualités sur Hermès

Les analystes majeurs réitèrent leurs recommandations d'achat sur le titre Hermès. Au cours des derniers jours, plusieurs institutions financières de premier plan, incluant Bernstein, UBS et RBC, ont confirmé leurs avis positifs sur l'action. Cette vague de confiance de la part des experts du secteur renforce le consensus optimiste, qui fixe un objectif de cours moyen à 2 555 euros. Un tel soutien de la part de la communauté analytique fournit un signal fort quant au potentiel d'appréciation du titre, même après sa récente performance hebdomadaire positive de plus de 4 %.

Hermès investit massivement pour étendre ses capacités de production en Europe. Le groupe a récemment officialisé l'extension de son site horloger du Noirmont en Suisse et a posé la première pierre de sa nouvelle manufacture de Charleville-Mézières. Ces investissements stratégiques témoignent de la confiance de la direction dans la pérennité de la demande pour ses produits. En renforçant son appareil de production artisanal en France et en Suisse, Hermès sécurise son savoir-faire unique et sa capacité à répondre à la croissance future, un gage de qualité et de résilience particulièrement apprécié par le marché.

Les indicateurs techniques du titre Hermès affichent de solides signaux haussiers. L'analyse graphique récente révèle une tendance positive à court terme, avec un cours évoluant au-dessus de toutes ses moyennes mobiles clés (20, 50, 100 et 200 jours), toutes orientées à l'achat. De plus, l'indicateur MACD a généré un signal d'achat, confirmant le momentum haussier en cours. Cette configuration technique robuste suggère que le titre est bien positionné pour poursuivre sa progression et tester ses prochaines résistances techniques.

Les résultats du premier trimestre 2025 ont confirmé la dynamique de croissance solide. Hermès a publié un chiffre d'affaires de 4,1 milliards d'euros, en hausse de 9 % à taux courants, une performance en ligne avec les attentes du marché. Cette publication a rassuré les investisseurs sur la capacité du groupe à maintenir une trajectoire de croissance soutenue dans un environnement économique global exigeant. La résilience de la demande pour ses créations emblématiques continue de soutenir les fondamentaux de l'entreprise avant la publication des prochains résultats semestriels.

Le groupe prépare son entrée stratégique dans le segment très exclusif de la haute couture. Le projet d'intégrer la haute couture à son offre d'ici 2026-2027 constitue un catalyseur de croissance à long terme particulièrement significatif. Cette diversification vers le sommet de la pyramide du luxe renforcerait encore davantage le positionnement ultra-premium de la marque et son pouvoir de fixation des prix. Pour les analystes, cette initiative illustre la vision stratégique de la direction et sa volonté de préserver l'exclusivité et le savoir-faire qui fondent la valeur d'Hermès.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.