Faut-il acheter l’action TSMC en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, nos experts suivent de près les performances de TSMC depuis plus de trois ans. Chaque mois, des dizaines de milliers d’utilisateurs en Belgique nous font confiance pour décrypter les tendances des marchés et repérer les meilleures opportunités d’investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent en aucun cas des conseils en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été et ne serons jamais rémunérés par TSMC.

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Qu'est-ce que TSMC ?

Quel est le cours de l'action TSMC ?

Le cours de l’action TSMC est en baisse cette semaine. Actuellement cotée à 197,68 $ USD, l’action affiche un recul de -0,56 % sur les dernières 24 heures et de -2,51 % sur la semaine. Sa capitalisation boursière atteint 1 026 milliards de dollars, avec un volume moyen de 16,99 millions de titres échangés sur trois mois. Le ratio cours/bénéfice (PER) s’établit à 23,77, son rendement du dividende est de 1,66 %, et la volatilité, mesurée par un bêta de 1,32, reste modérée. Malgré quelques variations récentes, TSMC conserve un fort potentiel de croissance selon les analystes, notamment pour les investisseurs belges exposés aux marchés internationaux.

Notre analyse complète sur l’action TSMC

Après un examen approfondi des derniers résultats financiers de TSMC, complété par l’analyse de la performance boursière sur les trois dernières années, notre équipe a croisé l’ensemble des signaux techniques, fondamentaux et sectoriels, enrichis par la comparaison avec la concurrence et les tendances mondiales. Cette démarche méthodique, combinant indicateurs quantitatifs et qualitatifs via nos algorithmes propriétaires, permet de dégager une vision claire du potentiel de l’action. Alors, pourquoi l’action TSMC pourrait-elle à nouveau représenter un point d’entrée stratégique dans le secteur des semi-conducteurs de pointe en 2025 ?

Performance récente et contexte de marché

L’action TSMC (NYSE : TSM) a affiché une progression annuelle remarquable de +27,36% (cours au 28 mai 2025 : 197,68$), surperformant de nombreux indices technologiques mondiaux et consolidant son statut de “blue chip” incontournable du secteur des semi-conducteurs. Si la valorisation a connu un léger retrait sur les six derniers mois (-3,5%), ce mouvement s’inscrit dans une période de rotation sectorielle, ce qui a permis à l’action de revenir à des niveaux techniques attractifs et d’amorcer une phase de consolidation saine, susceptible de préparer une nouvelle impulsion haussière.

Les résultats du premier trimestre 2025 apportent une validation éclatante de la trajectoire de croissance : chiffre d’affaires record (25,53 Mds$ ; +35,3% an/an), bénéfice net en nette progression (+60,3% an/an) et marges historiquement élevées. Sur le plan macroéconomique, la dynamique mondiale des semi-conducteurs reste structurellement porteuse. L’accélération de l’intelligence artificielle, l’envolée du marché du haut calcul (HPC), la transition massive vers la 5G/6G et le rebond de la demande électronique stimulent les perspectives de TSMC, leader des nœuds les plus avancés.

TSMC bénéficie par ailleurs de catalyseurs propres : ouverture d’un centre R&D à Munich (ancrage européen stratégique pour la clientèle du Benelux et de l’UE) et montée en puissance de ses activités sur l’IA, qui pèseraient déjà 15% du chiffre d’affaires en 2024 et sont attendues à 20% en 2025. Ce positionnement-software/hardware intégrant toute la chaîne de valeur place TSMC au cœur des mégatendances mondiales.

Analyse technique

Les signaux techniques convergent vers un scénario constructif pour l’action TSMC à court/moyen terme :

• RSI à 67,72 : zone neutre, proche de la surachat, traduisant une demande constante mais non excessive – une configuration fréquemment synonyme de potentiel relance voire extension haussière.
• MACD positif à 7,80, bien qu’en signal de vente actuellement, suggère davantage une pause technique après une phase d’accélération, typique d’un titre solide en phase de consolidation.
• Stochastique à 78,30, également neutre, plaide pour une normalisation après la forte surperformance.
• Les moyennes mobiles (5, 20, 50, 200 jours) sont toutes franchies à la hausse, générant un signal d’achat robuste validé par le consensus global (14 orientations haussières contre seulement 3 baissières).
• Niveau de support clé à 187,64$ : ce plancher, solidement testé, constitue une excellente zone de repli potentiel.
• Résistance majeure à 195,95$ : le franchissement récent laisse envisager un nouveau point d’accélération vers les 210-223$.

Ces éléments techniques suggèrent que TSMC est à la fois dans une zone d’achat technique et portée par un momentum encore intact, avec une volatilité modérée (bêta 1,32), idéale pour les investisseurs belges qui privilégient la stabilité relative sur le long terme.

Analyse fondamentale

Le plancher fondamental de TSMC reste impressionnant :

• Croissance du chiffre d’affaires (+35% an/an) et du bénéfice net (+60%), portées par l’intégration et la domination sur les nœuds 3nm/5nm, technologies aujourd’hui incontournables sur les marchés IA, mobilité, HPC et automobile.
• Marges exceptionnelles (brute : 58,8%, opér. : 48,5%, nette : 43,1%), témoignant d’un avantage concurrentiel structurel et d’une discipline industrielle rarement égalée dans le secteur.
• Valorisation attrayante : PER 23,77, à comparer aux ratios historiques du secteur (souvent bien supérieurs à 30-35 sur ces profils de croissance et de rentabilité), conférant un attrait évident sur la base du rapport croissance/profitabilité/risque.
• Structure bilantielle saine : cash flow abondant, politique de dividende solide (1,66% de rendement, augmentation régulière du coupon), gage de résilience même en phase de ralentissement conjoncturel.

À cela s’ajoutent :

• Une avance technologique considérable (nœud 2nm attendu pour 2025).
• Un investissement massif en R&D (>8% du CA), assurant un cycle d’innovation capable de repousser régulièrement la concurrence, y compris née d’acteurs comme Samsung ou Intel Foundry.
• Un portefeuille client exclusif (Apple, Nvidia, AMD, Qualcomm, etc.), garant d’une visibilité renforcée sur les flux de commandes à moyen et long terme.

Volume et liquidité

TSMC bénéficie d’une liquidité exceptionnelle : volume moyen de 17 millions de titres/jour, flotte d’environ 5,2 milliards d’actions, permettant l’entrée et la sortie sur le titre sans frottement et sans risque de décalage excessif, même pour les investisseurs institutionnels belges. Cette profondeur de marché, associée à une capitalisation boursière dépassant le trillion de dollars, fait de TSMC une valeur de premier rang pour qui cherche une liquidité sans faille, tant pour une gestion active que pour du long terme orienté rendement/dividende.

Un flottant élevé mais parfaitement maîtrisé crée une dynamique idéale : le titre échappe à la volatilité excessive, tout en conservant un levier appréciable lors des annonces majeures.

Catalyseurs et perspectives positives

L’année 2025 regorge de catalyseurs favorables et structurels :

• Lancement du nœud 2nm : cette avancée technologique prévue pour 2025 doit permettre à TSMC de conserver 2-3 ans d’avance sur ses concurrents, maintenant sa domination sur les segments IA/HPC et électroniques de nouvelle génération.
• Essor de l’IA : l’IA est déjà un moteur clé (15% du CA) avec une accélération à 20% anticipée en 2025. Cette dynamique s’annonce exponentielle, portée par la demande mondiale pour des serveurs graphiques, des puissances de calculs et des solutions embarquées.
• Expansion européenne et américaine : la diversification géographique, avec une présence renforcée en Allemagne et aux États-Unis, répond parfaitement aux nouvelles exigences de sécurité de la supply chain et d’autonomie stratégique souhaitées tant par Bruxelles que par Washington.
• Pipeline clients “premium” : la capacité à capter les projets de conception les plus avancés d’Apple, Nvidia ou des équipementiers autos représente un filet de sécurité inégalé.
• Marchés finaux robustes : 5G/6G, puissance de calcul mobile, électronique automobile de pointe et demande HPC structurent la croissance future, peu sensibles au cycle conjoncturel classique.

Par ailleurs :

• L’agenda réglementaire reste constructif et la visibilité fiscale pour les investisseurs européens améliore l’attractivité du titre.
• Les orientations ESG s’intensifient (décarbonation, gouvernance responsable), ce qui favorise son accès à l’investissement institutionnel international.

Stratégies d’investissement

TSMC offre des opportunités différenciées selon l’horizon d’investissement :

• Court terme : La récente consolidation autour des 190-200$ ouvre la voie à des rebonds techniques rapides, d’autant que le seuil des 195$ est franchi. Les investisseurs actifs peuvent valoriser les phases de flux sur annonces technologiques, résultats trimestriels ou lancements produits.
• Moyen terme : L’approche de la date ex-dividende (12 juin 2025) et l’attente des chiffres Q2 (guidance prometteuse) créent un contexte parfait pour initier ou renforcer des positions à l’entrée d’une nouvelle vague de croissance. Les projections de consensus situent l’objectif central à 223,69$ (potentiel +13%) voire jusqu’à 257$ (+30%).
• Long terme : La combinaison d’un dossier de croissance séculaire, d’une domination structurelle sur les nœuds avancés, de dividendes réguliers et d’un avantage compétitif difficilement attaquable, en fait une composante de choix pour les portefeuilles orientés croissance/résilience/diversification internationale.

À noter : le point d’entrée actuel, solidement positionné sur le support-clé, permet de viser à la fois le rebond technique et le potentiel des catalyseurs à venir, tout en limitant le risque de correction durable grâce à la robustesse des fondamentaux.

Faut-il acheter TSMC aujourd’hui ?

L’analyse conjointe des indicateurs techniques, des fondamentaux exemplaires et des catalyseurs sectoriels dessine un scénario très favorable. TSMC combine :

• Un leadership technologique mondial et une croissance remarquable,
• Des marges et une rentabilité supérieures à la moyenne du secteur,
• Un équilibre optimal entre innovation, visibilité des commandes et rendement pour l’actionnaire,
• Un positionnement stratégique sur tous les relais de croissance à 3-5 ans (IA, mobile, automobile, puissance de calcul),
• Une valorisation attractive par rapport au potentiel de croissance projeté,
• Une liquidité sans faille et des catalyseurs fondamentaux à court et moyen terme.

L’ensemble de ces éléments suggère que TSMC pourrait bien entrer dans une nouvelle phase haussière, en offrant à la fois des perspectives de performance et de résilience devant la volatilité globale des marchés. L’action apparaît ainsi comme une porte d’entrée privilégiée pour les investisseurs belges cherchant à se positionner intelligemment sur la recomposition actuelle des chaînes de valeur technologiques, tout en disposant d’un couple rendement/risque difficilement égalé dans l’univers des semi-conducteurs.

Dans le contexte d’une année 2025 qui s’annonce sous le sceau du développement exponentiel de l’intelligence artificielle, de l’adoption rapide des nœuds de pointe et de l’expansion géographique de la production, TSMC semble représenter à ce stade une opportunité d’investissement d’exception à étudier de près. Saisir ce momentum, c’est choisir d’accompagner un leader qui façonne l’industrie de demain—et dont le potentiel haussier reste intact pour les mois et années à venir.

Comment acheter l’action TSMC en Belgique ?

Acheter l’action TSMC en ligne est à la fois simple et sécurisé grâce aux courtiers en ligne régulés en Belgique. En quelques clics, vous pouvez acquérir des actions TSMC (cotées notamment au NYSE sous le code TSM) ou investir via des produits dérivés comme les CFD. Les investisseurs particuliers disposent principalement de deux méthodes : l’achat au comptant (achat réel d’actions) ou le trading via CFD (contrats sur la différence, à effet de levier). La sélection du courtier étant clé, nous comparons leurs offres plus bas sur cette page.

Achat au comptant d’actions TSMC

L’achat au comptant consiste à devenir propriétaire direct d’actions TSMC. En pratique, depuis votre compte-titres belge, vous passez un ordre d’achat via un courtier agréé qui exécute la transaction en bourse. Les frais courants sont une commission fixe par ordre, généralement autour de 5 à 10 USD pour les marchés américains.

Exemple concret

Avec 1 000 USD à investir et un cours de 197,68 USD par action, vous pouvez acquérir 5 actions TSMC (1 000 - 5 USD de frais / 197,68 = ~5 actions).

Scénario de gain :
Si le cours progresse de 10 %, votre investissement vaudrait désormais 1 100 USD.
Résultat : +100 USD de gain brut, soit +10 % sur votre mise initiale (hors fiscalité et frais supplémentaires).

Trading de l’action TSMC par CFD

Le trading via CFD permet de parier sur l’évolution du cours de TSMC sans détenir les actions physiques. Les CFD offrent un effet de levier, mais présentent aussi plus de risques. Principalement, les frais se composent du spread (différence achat/vente) et, si la position est maintenue plusieurs jours, de frais de financement overnight.

Exemple avec effet de levier

Vous investissez 1 000 USD avec un levier 5x sur un CFD TSMC. Votre exposition réelle sur le marché est de 5 000 USD.

Scénario de gain :
Si l’action grimpe de 8 %, votre position gagne 8 % x 5 = 40 %.
Résultat : +400 USD sur une mise de 1 000 USD (hors frais restants).

À retenir avant d’investir

Avant d’acheter des actions TSMC—que ce soit au comptant ou via CFD—il est essentiel de comparer les frais, les conditions d’exécution des ordres et les services proposés par chaque courtier. Votre choix dépendra de vos objectifs, de votre profil de risque et de votre horizon d’investissement. Retrouvez notre comparateur des meilleures plateformes et brokers en Belgique plus bas sur la page.

Nos 7 conseils pour acheter l'action TSMC

Les dernières actualités concernant TSMC

TSMC poursuit son expansion européenne avec l’ouverture d’un centre de conception à Munich, renforçant l’écosystème semi-conducteurs en UE. Cette initiative s’inscrit dans le contexte du Chips Act européen visant à accroître l’autonomie technologique du continent, ce qui présente un intérêt stratégique pour les acteurs industriels belges fortement intégrés dans les chaînes d’approvisionnement technologiques européennes. La présence accrue de TSMC en Europe favorise l’accès local à ses technologies de pointe, accélérant potentiellement les projets de R&D en microélectronique et IA menés avec des partenaires belges (y compris l’IMEC, acteur clé à Louvain), et favorisant la sécurisation des approvisionnements en composants critiques pour les entreprises basées en Belgique.

Les résultats financiers du premier trimestre 2025 révèlent une croissance exceptionnelle du chiffre d’affaires (+35,3%) et du bénéfice net (+60,3%). La robustesse de ces résultats s’explique par l’adoption massive des technologies avancées (3nm et 5nm, représentant plus de 58% du chiffre d’affaires wafer) et une accélération dans l’IA — segments particulièrement dynamiques pour le secteur high-tech européen et belge, qui s’appuie sur les produits TSMC dans l’informatique de pointe, la connectivité mobile et les applications automobiles. Cette dynamique installe un climat de confiance, susceptible d’inciter les investisseurs belges à privilégier l’action TSMC comme vecteur d’exposition directe à la croissance mondiale de la tech.

TSMC affiche des guidances Q2 2025 optimistes avec une projection de chiffre d’affaires record entre 28,4 et 29,2 milliards de dollars. Le management prévoit le maintien de marges brutes élevées (57-59%), sous l’effet durable de la demande IA et des nœuds de production avancés, ce qui témoigne de la résilience et du pricing power de l’entreprise. Ces perspectives rassurent le marché européen et s’inscrivent dans le contexte d’une demande très soutenue dans les secteurs porteurs pour la Belgique, notamment la microélectronique, l’industrie automobile et la cybersécurité, tous bénéficiaires des innovations TSMC.

Le consensus des analystes maintient une recommandation d’achat sur TSMC avec un objectif moyen à $223,69, soit un potentiel de hausse supérieur à 13%. Les signaux techniques (moyennes mobiles 5, 20, 50 et 200 jours) sont tous orientés à l’achat, et le consensus global « achat » est confirmé par 14 indicateurs haussiers, validant la solidité du momentum boursier. Pour les investisseurs et analystes belges, cela suggère une opportunité intéressante d’allocation, notamment dans les portefeuilles globaux exposés à la tech US/Asie via Euronext ou via des OPCVM/fonds spécialisés accessibles aux résidents BE.

Les synergies technologiques entre TSMC et l’industrie européenne se renforcent, notamment via l’évaluation continue de l’intégration des machines High NA d’ASML. Ce rapprochement technologique avec ASML, dont de nombreux sous-traitants et partenaires sont situés entre la Belgique et les Pays-Bas, est un atout stratégique majeur pour le tissu industriel local. Il participe à l’excellence et à la compétitivité des filières microélectronique et optique en Belgique, où les collaborations peuvent s’intensifier autour du développement de nouveaux nœuds (2nm), contribuant ainsi à la montée en puissance de l’écosystème européen des semi-conducteurs.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.