Faut-il investir dans l’action Ferrari en 2025 ?

Qu'est-ce que la Ferrari ?

Combien vaut l'action Ferrari ?

Le cours de l’action Ferrari baisse cette semaine. Actuellement à 477,01 $, le titre recule de 1,34 % sur 24 heures et affiche -3,85 % sur la semaine. La capitalisation atteint 113,91 milliards $, avec un volume moyen de 489 460 titres échangés sur trois mois. Le ratio cours/bénéfice s’élève à 50,58, le rendement du dividende à 0,71 % et le bêta de l’action est de 0,94. Malgré ce léger repli hebdomadaire, la stabilité du bêta et la solidité des fondamentaux continuent de séduire les investisseurs belges à la recherche d’opportunités dans le secteur du luxe.

Notre analyse complète sur l'action Ferrari

Après un examen approfondi des derniers résultats financiers publiés par Ferrari N.V. et de l’évolution remarquable de son action au cours des trois dernières années, notre équipe a combiné l’analyse de multiples indicateurs de marché, signaux techniques et fondamentaux, tout en intégrant une évaluation comparative du secteur. Nos algorithmes propriétaires révèlent que la dynamique actuelle de Ferrari mérite une attention particulière de la part des investisseurs cherchant une exposition optimale au secteur du luxe technologique et de la mobilité sportive. Alors, pourquoi l’action Ferrari pourrait-elle à nouveau constituer, en 2025, un point d’entrée stratégique dans l’univers exclusif de la performance automobile et du luxe coté ?

Performance récente et contexte de marché

Sur les douze derniers mois, l’action Ferrari s’est appréciée de +17,43%, surperformant la majorité des indices de référence des constructeurs automobiles de luxe. Début 2025, le titre a consolidé son parcours avec une progression de +12,28% en year-to-date, s’inscrivant dans une phase ascensionnelle à moyen terme. Malgré une légère correction de -3,85% sur la dernière semaine, probablement technique après un plus-haut atteint à $509,13, la stabilité du flux de capitaux atteste d’un intérêt toujours marqué pour le titre.

Plusieurs événements récents renforcent cette dynamique positive :

• Résultats trimestriels records : Publication Q1 2025 dépassant les attentes analystes, dont un chiffre d’affaires en progression de +13% et une rentabilité opérationnelle accrue.
• Lancements stratégiques : Introduction de deux nouveaux modèles phares, la 296 Speciale et la 296 Speciale A, dynamisent la demande et entretiennent la fascination autour de la marque.
• Programme de rachat d’actions : Signal fort de confiance de la direction à travers un rachat initié par Exor de €300 millions, générant une valorisation accrue pour l’actionnaire.
• Adaptation tarifaire agile : Capacité à préserver sa profitabilité malgré la hausse de certains droits de douane américains, en maintenant un positionnement haut de gamme et une inflation des prix limitée et réfléchie.

Dans un environnement où la croissance mondiale retrouve du souffle, le segment du luxe haut de gamme bénéficie d’un flux constant de liquidités, soutenu par une demande structurelle souvent découplée des cycles économiques traditionnels. Ferrari, par son rare équilibre entre exclusivité, innovation et désirabilité intemporelle, tire indéniablement avantage de cette fenêtre macroéconomique particulièrement favorable.

Analyse technique

L’analyse technique conforte la solidité des fondations de l’action Ferrari et suggère un potentiel haussier renouvelé :

• RSI (14j) à 56,25 : Zone neutre, sans surachat, ce qui permet d’envisager de nouvelles phases d’accumulation sans risque de correction excessive à court terme.
• MACD franc positif à 10,81 : Signal d’achat affirmé, appuyé par un Williams %R (-58,84) qui place le titre en posture d’entrée constructive, à proximité de seuils historiquement favorables.
• Cours proche support-clé à $470,03, bien soutenu également par l’ensemble des moyennes mobiles (20, 50, 100 et 200 jours), toutes inférieures au cours actuel — configuration habituellement interprétée comme un signal positif de continuation haussière.
• Timing technique : La faible volatilité actuelle dans la fourchette $476,55-$479,49 favorise les entrées de position, limitant l’exposition à un risque de baisse tout en ouvrant le champ à un rattrapage vers la résistance majeure de $482,57, prélude potentiel vers le consensus d’analystes de $511,67, voire la zone cible des $620 à horizon 30%.

Au moment présent, la structure technique de Ferrari indique un momentum court/moyen terme robuste, argumentant en faveur d’une stratégie d’accumulation sur repli autour des supports majeurs.

Analyse fondamentale

D’un point de vue fondamental, Ferrari affiche des métriques rares qui justifient cet engouement :

• Croissance qualitative : Au Q1 2025, Ferrari a publié un chiffre d’affaires de €1,791 milliard (+13% vs Q1 2024), pour un EBITDA en hausse de +14,6% et un résultat net grimpant de +17%. Cette séquence record démontre une capacité à monétiser l’innovation produit et l’exclusivité de la marque.
• Rentabilité d’exception : Marges EBITDA de 38,7%, EBIT de 30,3%, signant un modèle sans égal dans l’automobile, même face aux benchmarks du luxe pur.
• Valorisation : Un PER de 50,58 peut paraître élevé mais s’explique pleinement par la croissance des résultats, l’ultra-visibilité sur les carnets de commandes et la nature structurelle de la demande. Le consensus d’analystes cible une progression de +8% à +30% sur le cours, avec un objectif médian à $511,67 et un objectif supérieur extrapolé à $620,31.
• Forces structurelles indiscutables : Ferrari c’est à la fois :
• Un capital de marque unique, générant fidélité élevée (70% des ventes à clients existants).
• Une logique de rareté qui protège contre la banalisation de la gamme.
• Un segment lifestyle et course automobile en pleine expansion, apportant diversification et résilience.
• Une culture d’innovation, incarnée par le développement du premier modèle 100% électrique, la « elettrica ».

Ferrari consolide ainsi une situation de quasi-monopole sur l’automobilisme de rêve, hors du champ concurrentiel classique.

Volume et liquidité

Le titre Ferrari bénéficie d’une liquidité solide, élément rassurant pour les investisseurs actifs comme institutionnels :

• Volumes journaliers robustes : Près de 490 000 titres échangés chaque jour en moyenne, témoignant d’un profond marché secondaire, propice à une valorisation dynamique et réactive.
• Flottant adapté : Avec 65% d’actions libres, soit 126 millions sur 193 millions, le titre offre une accessibilité liquéfiée et une volatilité raisonnablement encadrée, limitant les risques de squeezes ou d’écarts de cotation brutaux.

Cette profondeur de marché soutient la stabilité du cours et facilite la mise en place de stratégies d’entrée ou de renforcement progressif.

Catalyseurs et perspectives positives

Les perspectives pour 2025 s’avèrent particulièrement prometteuses grâce à une série de catalyseurs tangibles :

• Pipeline produits exceptionnel : Six nouveaux modèles attendus cette année, maintien d’une forte attractivité de la gamme via des éditions limitées et une personnalisation croissante.
• Diversification accrue : Expansion rapide du segment lifestyle (accessoires, mode), ainsi qu’une activité de course (F1) qui alimente non seulement la notoriété mais également les recettes de sponsoring.
• Innovations majeures : Arrivée du premier modèle électrique qui positionnera Ferrari à l’avant-garde de la transition intelligente vers de nouvelles mobilités, sans compromis sur le positionnement de marque.
• ESG et durabilité : Engagements notables dans la neutralité carbone de la production et la transformation digitale des usages.
• Contexte de marché favorable : Le segment luxe bénéficie d’une demande structurelle mondiale très peu élastique à la conjoncture, et Ferrari accentue encore cet avantage par sa gestion rationnée des volumes, maintenant la désirabilité et la valeur résiduelle de chaque modèle.

Ces éléments devraient permettre au groupe de dépasser ses objectifs 2025 (revenus > €7 milliards, EBITDA > €2,5 milliards, FCF > €1,4 milliard), ancrant la crédibilité du titre face aux attentes, voire ouvrant la voie à des révisions à la hausse des estimations analystes.

Stratégies d’investissement

L’action Ferrari présente une gamme de points d’entrée susceptibles de convenir à différents profils et horizons :

• Court terme : Les supports actuels ($470,03) agissent comme une base solide pour saisir un rebond technique vers la zone de résistance immédiate ($482,57), ou le niveau de consensus ($511,67).
• Moyen terme : Sur repli du cours, avec confirmation des indicateurs techniques, une accumulation progressive apparaît judicieuse pour capter la montée en puissance des lancements produits et la publication des prochains résultats trimestriels.
• Long terme : Les investisseurs orientés « buy & hold » bénéficient d’un modèle d’affaires centré sur la rareté, d’une croissance régulière, et de catalyseurs structurels porteurs jusqu’en 2030 (électrification, diversification lifestyle, croissance de la clientèle premium internationale).

Entrer actuellement, alors que l’action rebondit sur un support clé et que plusieurs annonces structurantes sont attendues, semble optimal pour maximiser l’efficacité du timing d’investissement.

Le moment d’acheter Ferrari ?

Au vu de l’ensemble des paramètres – croissance organique soutenue, rentabilité exceptionnelle, innovations de rupture, expansion du portefeuille, résistance du modèle, force de la marque et catalyseurs nombreux à court et moyen terme – Ferrari paraît aujourd’hui cocher toutes les cases d’une valeur de conviction pour un portefeuille diversifié exposé au luxe technologique mondial.

La conjoncture technique, la solidité fondamentale, ainsi que les anticipations favorables sur la rentabilité et la diversification, justifient un sérieux regain d’intérêt pour le titre. Face à ces multiples signaux positifs, Ferrari semble entrer dans une nouvelle phase haussière potentielle, portée par une rare combinaison d’excellence opérationnelle, de désirabilité consumériste et d’innovation constante.

L’action Ferrari allie le prestige emblématique à des fondamentaux de tout premier plan et semble ainsi offrir, actuellement, une fenêtre d’opportunité remarquable pour les investisseurs avisés souhaitant prendre position sur l’un des leaders mondiaux du luxe automobile : une valeur à regarder de très près quand l’ambition est de conjuguer performance et résilience dans la durée.

Comment acheter l'action Ferrari en Belgique ?

Acheter l’action Ferrari en ligne est aujourd’hui un processus à la fois simple, sécurisé et accessible à tous les particuliers belges, grâce aux plateformes de courtage dûment régulées en Belgique ou en Europe. Deux méthodes principales s’offrent à vous : l’achat au comptant (achat « cash » d’actions réelles, que vous détenez en portefeuille) ou le trading via CFD (« Contracts for Difference ») permettant de spéculer sur l’évolution du cours avec ou sans effet de levier. Plus bas dans cette page, vous trouverez un comparatif détaillé des courtiers et plateformes pour vous aider à choisir la solution la mieux adaptée à votre profil.

Achat au comptant

Acheter au comptant signifie acquérir des actions Ferrari (RACE) réelles, inscrites à votre nom dans un compte-titres ou un PEA, soit via la Bourse de New York (NYSE) en dollars, soit via Milan en euros. L’avantage ? Vous détenez physiquement les titres, percevez les dividendes, et bénéficiez pleinement des hausses du cours sur la durée. Les frais sont généralement constitués d’une commission fixe par ordre, souvent entre 3 et 10 USD/ordre chez les courtiers en ligne populaires en Belgique.

Exemple concret

Imaginons que le cours actuel de l’action Ferrari est de $477. Avec un investissement de $1 000, en tenant compte d’une commission fixe d’environ $5, vous pourriez acheter 2 actions ($477 × 2 = $954) et conserver un peu de liquidité sur votre compte.
✔️ Si le cours grimpe de 10 %, vos actions valent désormais $1 100.
Résultat : +$100 de gain brut, soit un rendement de +10 % sur votre investissement initial hors frais (hors fiscalité et change éventuel).

Trading via CFD

Le trading de CFD (Contract For Difference) sur l’action Ferrari consiste à spéculer sur la variation du cours via des instruments dérivés proposés par les courtiers CFD, sans jamais détenir l’action en direct. L’intérêt des CFD ? Vous pouvez investir avec effet de levier et multiplier l’exposition à la hausse comme à la baisse. Les principaux frais liés aux CFD sont le spread (écart achat/vente), et le cas échéant, les frais de financement (overnight) si vous conservez une position plusieurs jours.

Exemple concret

Vous misez $1 000 sur l’action Ferrari via un CFD à 5x de levier. Votre exposition totale au marché est donc de $5 000.
✔️ Si l’action gagne 8 %, le gain sur l’exposition totale est de 8 % × $5 000 = $400 de plus-value potentielle, soit +40 % de rendement sur votre mise de $1 000 (hors frais de spread et overnight).

Derniers conseils avant d’investir

Avant de vous lancer, il est essentiel de comparer avec attention les frais de courtage, les commissions et les conditions d’accès proposées par chaque broker ou plateforme : transparence, accessibilité, sécurité des fonds et support client sont des critères essentiels. Le choix entre achat au comptant et CFD dépend de votre profil d’investisseur et de vos objectifs : investissement à long terme, perception de dividendes, ou investissements plus dynamiques à court terme. Pour vous aider à faire le bon choix, consultez le comparatif détaillé des courtiers disponible plus bas sur cette page.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Ferrari

Les dernières actualités sur Ferrari

Ferrari a publié des résultats financiers du premier trimestre 2025 supérieurs aux attentes, illustrant une forte dynamique bénéficiaire. Le chiffre d'affaires atteint €1,791 milliard, soit une hausse de 13 % par rapport à la même période en 2024, tandis que le bénéfice net dépasse €412 millions (+17 %), avec des marges opérationnelles en amélioration et des bénéfices par action dilués en progression. Ces résultats incluent une surperformance par rapport au consensus des analystes, tant sur les revenus (+2,0 %) que sur les bénéfices (+2,5 %). Ce signal de vigueur, dans un contexte où la demande reste excédentaire par rapport à l’offre, retient particulièrement l'attention du marché européen, y compris en Belgique où le segment des véhicules de prestige montre une forte résilience.

Le consensus des analystes reste résolument positif sur l’action Ferrari, avec un objectif moyen à $511,67 et un sentiment d’achat soutenu. Cette orientation optimiste s'appuie sur la guidance confirmée pour 2025, prévoyant des revenus supérieurs à €7 milliards et un EBITDA dépassant €2,5 milliards. Le titre bénéficie d’un positionnement unique dans l’ultra-luxe automobile, de marges historiques élevées (marge EBITDA à 38,7 % ce trimestre), et d’une diversification accrue vers les activités lifestyle et les revenus de sponsoring F1. Ce contexte attire également l’intérêt des investisseurs privés et institutionnels belges à la recherche de valeurs défensives de croissance internationale, accessibles aisément via Euronext Milan et répondant à une demande nationale accrue pour les produits d’investissement différenciants.

Les récents lancements des nouveaux modèles Ferrari 296 Speciale et 296 Speciale A renforcent la stratégie d’innovation et d’exclusivité de la marque sur le marché européen. Cela alimente une dynamique de personnalisation et de montée en gamme particulièrement prisée dans les pays comme la Belgique, où la clientèle haut de gamme est fidèle et attachée à la rareté. La vision de Ferrari – "qualité des revenus plutôt que quantité" – est ainsi matérialisée par une forte demande pour les options sur mesure, un facteur qui continue à soutenir le carnet de commandes et les perspectives de croissance sur le segment premium du Benelux.

L’action Ferrari maintient des signaux techniques d’achat robustes avec l’ensemble des moyennes mobiles majeures (20, 50, 100, 200 jours) orientées positivement. Le MACD et le Williams %R délivrent également des signaux d’achat, tandis que le RSI à 56,25 reste en zone neutre, laissant entrevoir un potentiel de progression. Ce contexte technique rassure les opérateurs belges, notamment les gestionnaires de portefeuilles soucieux d’intégrer dans leur allocation des titres offrant stabilité et potentiel de croissance, tout en bénéficiant d’une volatilité inférieure au marché (bêta à 0,94).

La structure du capital, la liquidité du flottant et l’accessibilité sur les places européennes (notamment éligibilité PEA pour la France) favorisent la participation des investisseurs belges et européens sur la valeur Ferrari. Avec 65 % du capital détenu en flottant et un volume moyen journalier significatif, la valeur reste liquide sur Euronext Milan et le NYSE. Les investisseurs belges peuvent facilement accéder au titre via les plateformes internationales et profiter, dans un cadre réglementaire européen harmonisé, d’une exposition à la croissance mondiale du luxe automobile, tout en bénéficiant de la sécurité des standards de gouvernance et de transparence financière reconnus.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.