Faut-il investir dans l’action Umicore en 2025 ?

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Pourquoi faire confiance à HelloSafe ? Chez HelloSafe, notre expert suit la performance d’Umicore depuis plus de trois ans. Chaque mois, des milliers d’utilisateurs en Belgique nous font confiance pour décrypter les tendances du marché et repérer les meilleures opportunités d'investissement. Nos analyses sont fournies à titre informatif et ne constituent pas un conseil en investissement. Conformément à notre charte éthique, nous n’avons jamais été, et ne serons jamais, rémunérés par Umicore.

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Qu'est-ce qu'Umicore ?

Combien coûte l'action Umicore ?

Le cours de l’action Umicore progresse cette semaine. Actuellement, l’action s’échange à 9,37 €, avec une légère hausse sur 24h de +0,01 € (+0,11 %) et un gain de 5,52 % sur la semaine. La capitalisation boursière atteint 2,31 milliards €, tandis que le volume moyen échangé sur 3 mois est de 734 134 actions. Le PER n’est pas applicable en raison d’un résultat négatif, mais le rendement du dividende s’établit à 5,34 % et le bêta à 0,73, indiquant une volatilité modérée. Cette stabilité récente, combinée à un rendement attrayant, peut séduire les investisseurs belges à la recherche d’opportunités dans un contexte de marché prudent.

Notre analyse complète sur l'action Umicore

Après avoir examiné en détail les derniers résultats financiers d’Umicore, ainsi que la performance du titre sur trois ans, notre analyse s’appuie sur une synthèse objective enrichie de multiples sources : indicateurs financiers, signaux techniques, contextes de marché et data sur les concurrents, tous intégrés via nos algorithmes propriétaires. Dans ce contexte de transition sectorielle et de repositionnement stratégique, une question clé se pose : pourquoi l’action Umicore pourrait-elle redevenir, dès 2025, une porte d’entrée stratégique dans le secteur des matériaux avancés et du recyclage ?

Performance récente et contexte de marché favorable

L’action Umicore (UMI) affiche un parcours complexe sur 2024-2025 : certes, la correction annuelle reste marquée (-49,87 % sur 12 mois), reflet des vents contraires sur le marché des véhicules électriques où l’entreprise est particulièrement exposée. Néanmoins, le rebond hebdomadaire (+5,5 %) indique un regain d’intérêt, conforté par un volume moyen solide de 734 134 actions échangées par séance.

• Feuille de route 2028 présentée en mars : recentrage sur les activités core et réduction des investissements de 800 M€.
• Résultats 2024 et révision stratégique des activités Battery Materials dès février.
• Confirmation (mai 2025) d’un EBITDA 2025 attendu entre 720 et 780 M€, avec stabilisation anticipée de la performance opérationnelle.

Sur le plan macrosectoriel, le marché attend une normalisation dans la filière batteries et métaux, tandis que la demande pour technologies vertes et le recyclage des métaux précieux bénéficie d’un puissant relais réglementaire (paquet Green Deal, exigences européennes sur les batteries et le contenu recyclé). Dans ce cadre, Umicore s’impose comme un acteur clé, positionné idéalement pour tirer parti du rebond de la demande EV et des tendances ESG.

Analyse technique : des signaux de stabilisation

Les signaux techniques convergent vers une configuration constructive.

• RSI (14j) à 54,04 : proche de la neutralité mais repasse au-dessus des niveaux de survente atteints plus tôt cette année, signalant une pression vendeuse en net reflux.
• MACD (12,26,9) à 0,07 : croisement positif récemment, considéré comme un signal haussier de court terme.
• Moyennes mobiles : le cours actuel (9,37 €) repasse au-dessus des moyennes mobiles 50/100/200 jours, structure classique d’un retournement de tendance ou de mise en place d’une base.
• Le principal support reste ancré à 7,40 €, zone testée avec succès depuis mars ; résistance clé à 9,70 €, dont le franchissement ouvrirait le chemin vers un potentiel rachat d’actions par les haussiers, avec un objectif technique autour de 12 € (+30 % du niveau actuel).

Ce contexte technique, associé au ralentissement marqué de la baisse (cassure du plafond de la tendance baissière à moyen terme), milite pour une revalorisation progressive. Les niveaux actuels de volatilité (bêta : 0,73) restent relativement sages, argument supplémentaire pour une accumulation stratégique.

Analyse fondamentale : solidité, adaptation et rendement

Les chiffres 2024 témoignent d’une période d’ajustement : chiffre d’affaires en repli mais EBITDA toujours robuste (763 M€ ; marge d’EBITDA supérieure à 20 %), perte nette principalement liée aux effets exceptionnels du virage stratégique entamé. Ce recentrage se traduit par plusieurs atouts différenciants :

• Positionnement sectoriel unique : leader dans le recyclage de métaux précieux, développement accéléré des activités associées à la circularité et à l’économie verte.
• Capacité d’ajustement : plan de réduction des investissements de 2,1 Mds€ étalé jusqu’en 2028, optimisation du périmètre pour garantir la rentabilité, meilleure allocation du capital.
• Attractivité du rendement : dividende maintenu à 0,50 €/action, soit un rendement annualisé de 5,34  % – dans la tranche supérieure des valeurs industrielles européennes, renforçant la dimension « défensive rémunératrice » du titre.

En termes de valorisation, l’absence temporaire de PER (résultat net négatif) masque une structure bénéficiaire récurrente sur les activités core ; de plus, les multiples de valorisation sur l’EBITDA actuel restent inférieurs à la moyenne du secteur, et la capitalisation (2,31 Mds €) paraît bien ajustée compte tenu du potentiel de marge et de la probable normalisation du cycle d’ici 18-24 mois.

Volume et liquidité comme baromètres de confiance

La liquidité d’Umicore demeure l’une de ses grandes forces :

• Volume moyen quotidien robuste, signe que la valeur reste suivie par les institutionnels et les investisseurs individuels.
• Flottant conséquent, avec notamment BlackRock parmi les principaux actionnaires, garantissant à la fois profondeur de carnet et résistance mécanique aux soubresauts excessifs du marché.

Cette liquidité favorise une réactivité rapide aux nouvelles et une capacité à capter tout mouvement haussier amplifié par les flux, avantage clé pour qui souhaite initier ou renforcer une position, à court ou moyen terme.

Catalyseurs et perspectives : la visibilité s’améliore

Plusieurs éléments laissent présager un regain d’intérêt progressif sur le dossier :

• Reprise progressive du marché EV : après un trou d’air lié à la normalisation post-Covid et à la concurrence chinoise, le consensus intègre une réaccélération attendue dès 2025-2026.
• Récent recentrage stratégique : adoption d’une discipline capitalistique plus stricte sur Battery Materials, optimisation du portefeuille d’activités, sortie de projets risqués.
• Marché du recyclage de batteries : très forte dynamique réglementaire (directive européenne imposant le recyclage), levier structurel sur le chiffre d’affaires et les marges, quasi-exclusif pour les acteurs spécialisés.
• Enjeux ESG : le positionnement pionnier d’Umicore dans la circularité et les chaînes vertes offre de puissants relais d’attractivité pour les assets managers soucieux d’allocation responsable.

Ces catalyseurs, conjugués à une trajectoire d’EBITDA 2025 déjà bien encadrée et à la perspective d’une stabilisation des marges, dessinent un scénario de remontée progressive de la profitabilité et de la valorisation boursière.

Stratégies d'investissement : entrées tactiques et horizons multiples

La configuration actuelle d’Umicore autorise plusieurs lectures :

• Court terme : opportunité tactique d’achat sur la zone support 9-9,40 €, alors que les signaux techniques récents annoncent la fin de la vague baissière et un retour d’intérêt immédiatement perceptible sur les volumes.
• Moyen terme : accumulation ou renforcement lors des phases de consolidation autour de la résistance 9,70 €, avec catalyseurs attendus d’ici la publication semestrielle et la remontée de la demande EV.
• Long terme : positionnement dans une thématique de transition énergétique et de circularité, en profitant d’un point bas de cycle après la révision stratégique, avec possible retour sur les plus hauts si la dynamique sectorielle repart.

Dans chaque scénario, la combinaison d’un rendement élevé (dividende) et d’un potentiel de revalorisation lié à la normalisation des marges paraît offrir une fenêtre d’entrée particulièrement intéressante pour l’investisseur belge et européen. Un horizon d’investissement flexible – et discipline de gestion des risques – pourra ainsi exploiter au mieux la volatilité raisonnée et la liquidité du titre.

Umicore : à l’aube d’un nouveau cycle de valorisation ?

En synthèse, Umicore apparaît aujourd’hui comme l’une des valeurs industrielles belges les plus attrayantes pour qui souhaite miser sur la renaissance de la filière battery materials et le leadership dans le recyclage de métaux stratégiques. Son profil combine :

• Un rendement significatif,
• Une capacité reconnue de transformation stratégique,
• Des soutiens structurels issus des mégatendances (mobilité électrique, circularité, exigences ESG),
• Des signaux techniques positifs,
• Et surtout une valorisation encore basse par rapport à son potentiel de rebond sur la période 2025-2028.

À la lumière de ces éléments, il semble légitime de considérer Umicore comme une valeur de conviction à surveiller activement, aussi bien pour une entrée opportuniste que dans une optique de constitution de portefeuille « nouvelle économie industrielle ». L’ensemble des témoignages techniques, fondamentaux et sectoriels oriente clairement vers la perspective d’un nouveau cycle haussier, à saisir avec lucidité et discipline.

En définitive, Umicore réunit aujourd’hui les attributs d’une valeur de retournement à fort levier sur la transition énergétique, et s’impose comme un dossier clé à considérer sérieusement pour qui recherche croissance, rendement et exposition aux technologies d’avenir.

Comment acheter l'action Umicore en BE ?

Acheter des actions Umicore en ligne est aujourd’hui une démarche à la fois simple et sécurisée, grâce à la réglementation stricte encadrant les courtiers en Belgique et en Europe. Deux méthodes principales sont à votre disposition : l’achat au comptant, qui permet de devenir véritable actionnaire, ou le trading via CFD pour viser des gains sur les variations de cours, souvent avec effet de levier. Chaque approche présente ses particularités, et le choix du bon intermédiaire est essentiel : retrouvez plus bas sur cette page un comparateur de courtiers reconnus pour leurs tarifs et leur sérieux.

Achat au comptant

L’achat au comptant d’actions Umicore consiste à acquérir de véritables titres sur Euronext Brussels : vous devenez alors actionnaire direct et pouvez percevoir de potentiels dividendes (Umicore offre actuellement un rendement de 5,34 %). Les frais typiques se présentent sous la forme d’une commission fixe par ordre, généralement comprise entre 3 et 7 € selon le courtier en ligne.

Exemple concret

Si le cours d’Umaicore est de 9,37 € et que vous souhaitez investir 1 000 €, vous pourrez acquérir environ 106 actions (1 000 € – 5 € de frais = 995 € à investir ; 995 € ÷ 9,37 € ≈ 106 actions).

Scénario de gain : Si le cours gagne 10 %, votre position vaudra alors environ 1 100 € (hors frais additionnels). Résultat : +100 € de gain brut, soit +10 % sur votre investissement de départ.

Trading via CFD

Le trading via CFD (Contrats sur la Différence) sur l’action Umicore consiste à spéculer sur l’évolution du prix, sans posséder réellement les actions. Les CFD permettent d’utiliser un effet de levier, augmentant ainsi votre exposition pour un capital engagé plus faible ; attention, cela augmente aussi les risques de perte. Les frais se composent principalement du spread (petit écart entre prix d’achat et de vente) et de frais de financement pour les positions à effet de levier maintenues plusieurs jours.

Exemple concret

Si vous engagez 1 000 € avec un effet de levier 5x, vous accédez à une position de 5 000 €. Si Umicore progresse de 8 %, votre performance est de 8 % × 5 = 40 % : soit un gain potentiel de 400 € (hors frais de courtage, spread et intérêts éventuels).

Avis final

Avant de vous lancer, il est essentiel de comparer attentivement les frais et les conditions proposés par les différents courtiers régulés : ces écarts de tarifs peuvent avoir un impact significatif sur votre rentabilité, que ce soit en achat direct ou en trading sur CFD. Au final, le choix de la méthode dépend de vos objectifs d’investissement : une approche long terme et dividende privilégie l’achat au comptant, tandis que le CFD est adapté à une gestion active, plus spéculative… Pour identifier l’offre la plus avantageuse pour votre profil, consultez notre comparatif de courtiers ci-dessous.

Nos 7 conseils pour acheter l'action Umicore

Les dernières actualités sur Umicore

L’action Umicore a enregistré une progression hebdomadaire notable de +5,52% sur Euronext Bruxelles. Sur la semaine écoulée, le titre a bénéficié d’un solide rebond, confirmant un regain d’intérêt sur le marché local belge après plusieurs mois difficiles. Ce mouvement s’accompagne d’une hausse modérée des volumes d’échange et s’explique principalement par des signaux techniques positifs, notamment la sortie du titre de sa tendance baissière à moyen terme, ce qui indique une possible stabilisation du cours. Cette dynamique traduit aussi un sentiment plus constructif parmi les investisseurs belges, séduits par la perspective de rendement élevé et la valorisation désormais jugée plus attractive.

Umicore a confirmé fin mai ses perspectives 2025, visant un EBITDA ajusté compris entre 720 et 780 millions d’euros. L’annonce maintient la confiance du marché quant à la capacité du groupe à générer une profitabilité solide malgré les défis actuels, en particulier dans le segment des matériaux pour batteries. La visibilité offerte par cette prévision rassure les investisseurs locaux sur la stabilité future d’Umicore, d’autant que cette fourchette est largement conforme aux attentes des analystes, évoquant la bonne résilience des activités cœur du groupe, notamment dans le recyclage de métaux et les catalyseurs automobiles, secteurs importants pour l’industrie belge.

Le rendement du dividende s'établit à 5,34 %, renforçant l’attrait du titre pour les investisseurs belges en quête de revenu régulier. Avec un coupon de 0,50 euro par action, Umicore se distingue sur le marché domestique par une politique de distribution généreuse malgré des résultats en berne pour 2024. Cette stabilité du dividende représente un signal positif auprès des investisseurs particuliers et institutionnels soucieux de revenu, tout en offrant une forme de plancher psychologique au cours sur fond d’incertitudes conjoncturelles. Ce rendement élevé constitue un des atouts majeurs du dossier, particulièrement au sein du paysage boursier belge.

La société a entamé une révision stratégique marquée par une réduction de 800 millions d’euros d’investissements sur 2025-2028 et un recentrage sur les activités les plus rentables. Cette feuille de route, publiée en mars 2025, vise à restaurer la rentabilité tout en renforçant la position d’Umicore sur ses segments historiques, principalement le recyclage de batteries et les catalyseurs automobiles. Cette décision stratégique est saluée par les analystes du marché belge, qui y voient un ajustement pragmatique pour sécuriser la génération de cash-flow et soutenir la transformation du tissu industriel local dans la transition énergétique, thèmes chers au gouvernement et aux acteurs économiques nationaux.

Les indicateurs techniques de court et moyen terme sont en amélioration, avec un MACD générant un signal d’achat et des moyennes mobiles 50, 100 et 200 jours validant une tendance haussière naissante. Le RSI positionné à 54 indique par ailleurs un statu quo neutre mais sans signal de surachat, tandis que la sortie du titre de sa tendance baissière précédemment dominante laisse envisager une poursuite du rattrapage si la résistance technique de 9,70 € est franchie. Ces éléments alimentent un biais positif parmi les analystes belges à l’approche de l’été, relançant la probabilité d’un retour de l’action vers son objectif à moyen terme fixé à 12,18 €.

FAQ

Pauline Laurore

Experte Finance

Co-fondatrice d’HelloSafe et diplômée d’un Master en finance, Pauline possède une expertise reconnue en finances personnelles, qu’elle met au service des utilisateurs pour les aider à mieux comprendre et optimiser leurs choix financiers. Chez HelloSafe, Pauline joue un rôle essentiel dans la conception de contenus clairs et pédagogiques sur l’épargne, les placements et la finance personnelle. Passionnée par l’éducation financière, Pauline s'efforce, avec chaque contenu qu’elle supervise, de fournir des informations fiables, transparentes et impartiales pour une gestion financière autonome et éclairée. À cet effet, elle a testé plus de 100 plateformes de trading afin d’aider au mieux les internautes à faire les bons choix.