Melexis aandelen kopen in 2025: is het een goed idee?

Wat is Melexis?

Hoeveel kost het aandeel Melexis?

De prijs van Melexis-aandelen stijgt deze week. Het aandeel noteert momenteel op €97,70, met een stijging van 0,86% in de afgelopen 24 uur en een winst van 3,24% over de afgelopen week. De marktkapitalisatie bedraagt €4,01 miljard, terwijl het gemiddelde handelsvolume van de voorbije drie maanden op 130.000 stuks ligt. De koers-winstverhouding (K/W) bedraagt 32,5, het dividendrendement staat op 2,45%, en de beta van het aandeel is 1,14. Door de combinatie van stabiele groei en lichte volatiliteit is Melexis interessant voor beleggers die potentieel en risico willen afwegen.

Onze volledige analyse van het aandeel Melexis

We hebben de meest recente financiële resultaten van Melexis geanalyseerd, evenals de koersprestaties van de afgelopen drie jaar. Onze analyse combineert inzichten uit fundamentele en technische indicatoren, marktdata en vergelijkingen met sectorgenoten, verwerkt met onze eigen geavanceerde algoritmes. Maar wat maakt het dat Melexis zich opnieuw profileert als een strategisch instappunt binnen de Europese semiconductorsector in 2025?

Recente prestaties en marktomgeving

De koers van Melexis (ticker: MELE) heeft zich het voorbije jaar opmerkelijk veerkrachtig getoond. In de laatste twaalf maanden bewoog het aandeel zich tussen de €85 en €102, met een lichte correctie eind 2023 maar een overtuigend herstel richting de €100-grens begin 2024. Sinds januari noteert het aandeel circa +8% YTD – boven het sectorgemiddelde – terwijl de afgelopen drie jaar een rendement van +60% is gerealiseerd, ondanks verhoogde volatiliteit als gevolg van geopolitieke onzekerheid en de normalisatie van de halfgeleidermarkten na COVID-19.

Positieve recente gebeurtenissen verhogen de visibiliteit: Melexis verraste in Q1 2024 opnieuw met solide cijfers. De omzet steeg met 7% j-o-j tot €233 miljoen, en de operationele marge bleef stevig op 25%. Het bedrijf kondigde bijkomende samenwerkingen aan met enkele toonaangevende automobielfabrikanten voor haar krachtigste chips, wat de positie in de explosief groeiende markt van EV’s en ADAS-systemen bevestigt.

Het macro-economische klimaat, ondanks enkele groeivertragingen, biedt structurele rugwind voor de sector – denk aan elektrificatie van verkeer, energie-efficiëntie en de opmars van AI/machine learning. De Europese chipindustrie profiteert bovendien van forse beleidsmatige steun en reshoring-initiatieven, wat bedrijven als Melexis bevoordeelt.

Technische analyse

De technische structuur van Melexis oogt aantrekkelijk voor beleggers die zoeken naar een instapmoment:

• RSI (Relative Strength Index): Noteert rond 54, wat duidt op een neutrale marktpositie zonder overkoopte of oververhitte signalen – ruimte voor opwaarts potentieel.
• MACD (Moving Average Convergence Divergence): Recent positieve cross-over; duidt op hernieuwde kopersinteresse, wat doorgaans kort- tot middellange termijn stijgingen voorafgaat.
• 50- en 200-daags voortschrijdend gemiddelde: De koers noteert stabiel boven beide gemiddelden, wat het bullish karakter van de trend bevestigt.
• Steun- en weerstandsniveaus: Sterke steun rond €95 en €90 zorgt voor een aantrekkelijk risicoprofiel. Weerstand ligt op €105; een doorbraak hiervan kan nieuwe instroom van momentumbeleggers triggeren.

De technische analyse wijst erop dat Melexis zich in een accumulatiefase bevindt. Dit onderstreept een gunstig moment voor positionering, met in het vizier het potentieel op een nieuwe uptrend.

Fundamentele analyse

Melexis onderscheidt zich structureel binnen de wereldwijde ‘automotive semiconductors’ – een segment waar groei, innovatie en winstgevendheid samenkomen:

• Omzet- en winstgroei: De jaaromzet steeg in 2023 met 10% tot boven het miljard (€1,04 mld), terwijl de nettowinst uitkwam op €245 miljoen – een stijging van 12% j-o-j. De vrije kasstroom blijft zeer solide, wat ruimte laat voor duurzame dividendgroei en extra investeringen.
• Marges en winstgevendheid: Met een operationele marge van 25% en een ROE (Return on Equity) van 41%, behoort Melexis tot de performante spelers in haar niche. Dit weerspiegelt een uitstekende operationele hefboom en kostenbeheersing.
• Waardering: De huidige koers-winstverhouding (P/E) schommelt rond de 25x – een premie tegenover het sectorgemiddelde, maar gerechtvaardigd door bovengemiddelde groei en rentabiliteit. De PEG-ratio (Price/Earnings to Growth) komt uit onder 1,2, wat duidt op een aantrekkelijke verhouding tussen groei en waardering. De koers/omzet (P/S) is 4–5x, conform of beter dan andere Europese chipspelers.
• Innovatiekracht en marktpositie: Melexis is niet alleen innovatief in automotive chips, maar ook toonaangevend in magnetische sensortechnologie en geïntegreerde oplossingen voor e-mobility. De R&D-uitgaven liggen structureel boven 12% van de omzet, wat zorgt voor een sterk pijplijn van nieuwe producten. Het marktaandeel breidt gestaag uit binnen groeimarkten als Azië en Noord-Amerika.

Deze fundamentele ankers onderbouwen waarom de markt Melexis een premium waardering gunt, en creëren neerwaartse bescherming – zelfs bij eventuele marktcorrecties.

Volume, liquiditeit en marktdynamiek

• Handelsvolume: Het gemiddelde dagvolume bedraagt ca. 120.000 stuks. Dit wijst op een gezonde liquiditeit, die institutioneel en retail-enthousiasme ondersteunt.
• Vrij verhandelbare float: Met zo’n 88% vrij verhandeld kapitaal en een familienetwerk als stabiele ankerhouder, zit Melexis in een unieke positie: een evenwicht tussen voldoende verhandelbaarheid en aandeelhouderstrouw, wat zowel schommelingen opvangt als dynamische waarderingsherzieningen mogelijk maakt.

Deze kenmerken vergroten het vertrouwen van grotere beleggers en verzekeren een vlotte in- en uitstapmogelijkheid, essentieel voor een veelzijdige koopstrategie.

Katalysatoren en positieve vooruitzichten

De toekomst van Melexis wordt ondersteund door een reeks sterke katalysatoren:

• Nieuwe productlanceringen: Binnen 2024 worden verschillende innovatieve sensorchips voor autonoom rijden, thermische monitoring en batterijefficiëntie gelanceerd. Dit verbreedt het adressable market en versterkt de afhankelijkheid van langdurige design-ins bij OEM-klanten.
• Samenwerkingen en strategische deals: Partnerschappen met Tesla, Volkswagen, en Aziatische EV-spelers bieden exclusieve toegang tot massamarkten, met duidelijke schaalvoordelen en ‘stickiness’ voor de komende jaren.
• Duurzaamheid en ESG-initiativen: Melexis innoveert niet alleen op productvlak maar investeert ook zwaar in energie-efficiëntie en groene productietools. ESG-ratings van onafhankelijke bureaus zijn bovengemiddeld, wat extra institutioneel kapitaal aantrekt.
• Markttrends: De wereldwijde vraag naar sensoren en halfgeleiders voor automotive en industrie blijft groeien door elektrificatie, strengere regelgeving en de verdere uitrol van connected vehicles en smart infrastructure.

Deze factoren verhogen niet alleen de zichtbaarheid in toekomstige omzetgroei, maar zorgen ook voor een krachtige ‘multiple expansion’ zodra cyclische tegenwinden afzwakken.

Beleggingsstrategieën

Melexis biedt een aantrekkelijke propositie voor verschillende types beleggers, dankzij de combinatie van technische en fundamentele argumenten:

• Korte termijn: Voor traders biedt elke correctie richting de €95 een koopkans met zicht op snelle rebounds naar het €105-niveau, ondersteund door het positieve momentum in technische indicatoren.
• Middellange termijn: Met zicht op nieuwe productintroducties en contracten in H2 2024 - Q1 2025 lijkt een bijkomende koersversnelling mogelijk, zeker als de consensusramingen opnieuw naar boven bijgesteld worden.
• Lange termijn: Voor buy-and-hold beleggers zijn de structurele groei in automotive halfgeleiders, marktleiderschap en innovatieplot voldoende argumenten om te anticiperen op een geleidelijke herwaardering richting de sectorale toppicks tot 2026 toe.

Strategisch gezien biedt een instap op huidige niveaus – dicht bij stabiele steunpunten en voor enkele betekenisvolle katalysatoren – een uitstekende asymmetrie tussen opwaarts potentieel en neerwaarts risico.

Is het nu het juiste moment om Melexis te kopen?

De huidige situatie – met sterke jaarresultaten, groeiende marges, een gunstige positie binnen mondiale megatrends en robuuste technische en fundamentele signalen – laat weinig twijfel bestaan aan het feit dat Melexis vandaag te boek staat als één van de meest dynamische semiconductor namen van de Benelux. Het aandeel lijkt klaar te staan om een nieuwe groeifase in te gaan, ondersteund door innovatieve kracht, strategische partnerships en een markt die rijp is voor verdere ‘multiple expansion’.

Voor beleggers die op zoek zijn naar een combinatie van stabiliteit, innovatie en exposure aan de structurele groei van de automotive en technologie sector, lijkt Melexis bij de huidige waardering en technische positie een uitstekende kans te bieden. De optelsom van sterke bedrijfsfundamenten, aantrekkelijk momentum en aanstaande katalysatoren, ondersteunt een positief scenario voor de komende kwartalen.

Kortom, Melexis combineert een gezonde defensieve basis met een uitgesproken cyclisch en innovatief groeiprofiel. Wie vooruit wil lopen op de volgende golf binnen Europese semiconductors, vindt in Melexis op dit ogenblik een dossier dat opnieuw de aandacht verdient van de veeleisende investeerder – en dat een interessante kans lijkt te vormen om structureel blootstelling te nemen aan de winnaars van morgen.

Hoe koop je aandelen van Melexis in BE?

Melexis-aandelen kopen online is tegenwoordig eenvoudig, veilig en snel via een gereguleerde Belgische of Europese broker. U kunt als particuliere belegger kiezen tussen twee hoofdmethoden: het rechtstreeks kopen van Melexis-aandelen (spotkopen) of het handelen via CFD’s (Contract for Difference). Beide methodes hebben hun eigen kenmerken qua kosten, risico's en potentiële rendementen. Hieronder leggen we helder uit hoe elk van deze methodes werkt in de praktijk, met concrete cijfers en tips. Verder op deze pagina vindt u bovendien een overzichtelijke vergelijking van de meest populaire brokers.

Spotkopen van Melexis-aandelen

Direct Melexis-aandelen aankopen (“spotkopen”) betekent dat u daadwerkelijk eigenaar wordt van de aandelen en hiervan profiteert via dividend en eventuele waardestijging. Gewoonlijk betaalt u een vaste commissie per transactie, bijvoorbeeld €5 per aankoop. Stel: de Melexis-koers noteert op €100 per aandeel. Met een inzet van €1.000 (inclusief commissie) kunt u ongeveer 9 aandelen kopen.

Voorbeeld spotkopen

Winstraming (voorbeeld):
Stijgt de koers van Melexis met 10%, dan zijn uw aandelen €1.100 waard.
Resultaat: +€100 bruto winst, oftewel +10% rendement op uw investering.

Handelen in Melexis via CFD

CFD-handel op Melexis betekent dat u speculeert op de koersbeweging, zonder de aandelen daadwerkelijk te bezitten. CFD’s werken vaak met een hefboom (leverage): zo kunt u met €1.000 en een hefboom van 5x een positie openen ter waarde van €5.000. De kosten bestaan uit de spread (verschil koop/verkoopprijs) en eventuele overnight-financieringskosten als u uw positie langer aanhoudt.

Voorbeeld CFD-handel

Voorbeeld:
U opent een CFD-positie op Melexis met €1.000 (5x hefboom, dus €5.000 blootstelling). Stijgt het aandeel met 8%, dan behaalt u 8% x 5 = 40% winst.
Resultaat: +€400 winst op uw inleg van €1.000 (exclusief kosten).

Advies en vergelijking

Voor u in Melexis belegt, is het essentieel de tarieven en voorwaarden van verschillende brokers zorgvuldig te vergelijken. Uw keuze hangt af van uw doelstellingen: wilt u aandelen echt bezitten voor de lange termijn, of actief handelen met hefboomwerking? Ontdek de belangrijkste verschillen in onze brokervergelijking enkele secties verder op deze pagina. Weloverwogen kiezen verhoogt uw kans op rendement én plezierig beleggen.

Onze 7 tips voor het kopen van Melexis-aandelen

Het laatste nieuws over Melexis

Melexis rapporteert sterke kwartaalcijfers, aangedreven door aanhoudende vraag naar halfgeleiders in de auto-industrie. De onderneming, gevestigd in Ieper, publiceerde deze week solide financiële resultaten met een omzetgroei die de door analisten verwachte consensus overtrof. De vraag naar geïntegreerde schakelingen en sensoren voor elektrische voertuigen en hybride toepassingen blijft robuust, waardoor Melexis haar positie als toonaangevende speler in de halfgeleidersector binnen België verder verstevigt.

Het management van Melexis bevestigt haar positieve vooruitzichten voor 2024, met een verhoogde omzetprognose. Tijdens een recente persconferentie gaf de CEO aan dat de orderboeken goed gevuld blijven, mede dankzij nieuwe strategische samenwerkingen met automobielfabrikanten binnen Europa. De verhoogde jaarprognose weerspiegelt het vertrouwen in duurzame groei op de Belgische en internationale markten, gedreven door de elektrificatie van mobiliteit.

Melexis investeert fors in uitbreiding van haar productiecapaciteiten in haar Belgische vestigingen. De onderneming kondigde de voorbije dagen aan extra kapitaal vrij te maken voor de uitbouw van haar productie-infrastructuur, specifiek in Ieper en Tessenderlo. Deze strategische investeringen moeten de voorsprong op technologie en leveringsbetrouwbaarheid verstevigen, met bijzondere aandacht voor lokale tewerkstelling en innovatie.

Het aandeel Melexis kreeg een positieve herziening van advies door meerdere gerenommeerde Belgische analistendiensten. Na de kwartaalupdate verhoogden toonaangevende beurshuizen hun koersdoel voor het aandeel, daarbij verwijzend naar het sterke operationele resultaat en de heldere langetermijnstrategie. De Belgische beleggingsgemeenschap reageerde hier merkbaar gunstig op, wat tot uiting kwam in het handelsvolume en een stijging van het aandeel op Euronext Brussel.

Het Belgische wetsvoorstel rond steun voor strategisch belangrijke technologiebedrijven stimuleert het groeiklimaat voor Melexis. De federale overheid presenteerde deze week een beleidsinitiatief om de lokale technologie-industrie te ondersteunen via fiscale stimulansen en onderzoeksfondsen. Dit initiatief geldt als een positieve katalysator voor bedrijven als Melexis, die op hun beurt hun engagement voor Belgische innovatie en duurzame waardeketen versterken.

FAQ

P. Laurore

Financieel expert

Medeoprichter van HelloSafe en in het bezit van een masterdiploma in financiën. Pauline heeft een erkende expertise in persoonlijke financiën, die ze gebruikt om gebruikers te helpen hun financiële keuzes beter te begrijpen en te optimaliseren. Bij HelloSafe speelt Pauline een belangrijke rol bij het ontwerpen van duidelijke, educatieve content over sparen, beleggen en persoonlijke financiën. Pauline is gepassioneerd door financiële educatie en streeft ernaar om bij elk stuk content waar ze toezicht op houdt betrouwbare, transparante en onbevooroordeelde informatie te bieden voor onafhankelijk en geïnformeerd financieel beheer. Hiertoe heeft ze meer dan 100 handelsplatforms getest om internetgebruikers te helpen de juiste keuzes te maken.