Hoe beleggen in de aandelenmarkt in België

Wat is beleggen op de beurs?

Beleggen op de beurs houdt in dat u financiële effecten koopt – voornamelijk aandelen of obligaties – met als doel om op middellange of lange termijn winst te maken. Deze effecten worden verhandeld op de financiële markten, waar kopers en verkopers elkaar ontmoeten.

Beleggen in aandelen maakt het mogelijk om aandeelhouder te worden van een bedrijf (via aandelen) of schuldeiser (via obligaties). In ruil daarvoor kan de belegger inkomsten ontvangen (dividenden of rente) en hopen op een meerwaarde bij de wederverkoop van de effecten. Dit type investering is dus een manier om uw spaargeld te laten groeien door te profiteren van de ontwikkeling van bedrijven en de economie.

In tegenstelling tot speculatie, die gebaseerd is op kortetermijntransacties die vaak riskanter zijn, is beleggen op de beurs een logica van lange termijn. Het vereist een goed begrip van de werking van de markten, het accepteren van een deel van het risico en het diversifiëren van uw beleggingen om de blootstelling aan verliezen te beperken.

Wat zijn de verschillende manieren om te beleggen in aandelen in België?

In België zijn er verschillende manieren om te beleggen op de beurs, afhankelijk van de doelstellingen en het profiel van elke belegger. Hier zijn de belangrijkste beschikbare methoden.

Beleggen via een effectenrekening

Met een effectenrekening kunt u rechtstreeks aandelen, obligaties, ETF's of beleggingsfondsen kopen. Deze rekening wordt aangeboden door traditionele banken (Bolero, Keytrade Bank, ING Self Invest) en online brokers zoals Trade Republic, XTB of Pepperstone, die vaak concurrerendere kosten bieden.

Met een effectenrekening heeft de belegger volledige controle over zijn beleggingen en kan hij zijn activa kiezen op basis van zijn strategie. Het vereist echter een goede kennis van de markten om de risico's te beperken.

Beleggen via een tak 23-contract

De levensverzekering tak 23 is een beleggingsoplossing op lange termijn waarmee u uw geld kunt beleggen in beleggingsfondsen, die doorgaans bestaan uit aandelen en obligaties. Dit contract wordt beheerd door een verzekeraar en biedt fiscale voordelen, met name in het kader van een vermogensoverdracht.

In tegenstelling tot een effectenrekening wordt het kapitaal niet rechtstreeks op de beurs belegd, maar in een gediversifieerde portefeuille die wordt beheerd door professionals. Dit type belegging wordt aanbevolen voor langetermijnbeleggers die op zoek zijn naar een gunstig fiscaal kader en gedelegeerd beheer.

Online trading met een broker

Online tradingplatformen maken het mogelijk om te beleggen op de beurs via aandelen, ETF's en afgeleide producten zoals CFD's. Brokers zoals Eightcap, Ava Futures of Vantage bieden geavanceerde tools voor actieve trading en maken het mogelijk om een hefboom te gebruiken om de winst (en verliezen) te versterken.

Online trading is geschikt voor beleggers die actief willen zijn op de markten en willen profiteren van bewegingen op korte termijn. Deze aanpak vereist echter een goede beheersing van de analysetools en een rigoureus risicobeheer.

Waarop beleggen op de beurs?

Beleggen in aandelen in België biedt tal van mogelijkheden, afhankelijk van het profiel en de doelstellingen van de belegger. Hier zijn de belangrijkste activaklassen die toegankelijk zijn via een effectenrekening, een tak 23-contract of online trading.

Individuele aandelen

Aandelen maken het mogelijk om rechtstreeks te investeren in beursgenoteerde bedrijven. Ze bieden een aantrekkelijk rendementspotentieel, maar brengen een hoger risico met zich mee door de volatiliteit van de markten.

• Beleggen in grote internationale bedrijven zoals Apple, Amazon of LVMH.
• Posities innemen in Belgische aandelen zoals AB InBev, Solvay of UCB.
• Zich richten op groeisectoren zoals tech, gezondheidszorg of hernieuwbare energie.

ETF (Exchange Traded Funds)

ETF's volgen de prestaties van een beursindex (S&P 500, Euro Stoxx 50, MSCI World) of een specifieke sector. Ze bieden onmiddellijke diversificatie en zijn vaak goedkoper dan actief beheerde fondsen.

• ETF op grote wereldwijde kapitalisaties.
• Sector-ETF's (technologie, hernieuwbare energie, gezondheidszorg).
• Obligatie-ETF's om de volatiliteit van een portefeuille te verminderen.

Beleggingsfondsen

Beleggingsfondsen groeperen verschillende activa (aandelen, obligaties, grondstoffen) en worden beheerd door professionals. Ze zijn toegankelijk via de banken of via een tak 23-contract om te profiteren van een geoptimaliseerd fiscaal kader.

• Evenwichtige fondsen, verdeeld over aandelen en obligaties.
• Fondsen gespecialiseerd in geografische gebieden (België, Verenigde Staten, opkomende markten).
• ESG-fondsen gericht op verantwoord beleggen.

Obligaties

Obligaties zijn schuldinstrumenten die worden uitgegeven door bedrijven of staten. Ze bieden een stabielere vergoeding dan aandelen en zijn geschikt voor beleggers die op zoek zijn naar een risicovermindering.

• Belgische of Europese staatsobligaties.
• Bedrijfsobligaties die hogere rendementen bieden.
• Obligatie-ETF's voor onmiddellijke diversificatie.

CFD's en afgeleide producten

CFD's (contracts for difference) stellen u in staat te speculeren op de stijging of daling van een actief zonder het te bezitten. Deze methode, die beschikbaar is bij brokers zoals Ava Futures of Pepperstone, biedt een hefboomeffect, maar brengt een hoger risico met zich mee.

Hoe begin je als beginner met beleggen op de beurs?

Beleggen op de beurs lijkt in eerste instantie misschien complex, maar met een geleidelijke en methodische aanpak is het mogelijk om te beginnen met het beperken van de risico's. Hier zijn de essentiële stappen om te beginnen met beleggen in aandelen in België.

1. Uw beleggingsdoelen definiëren

Voordat u een activum of een broker kiest, is het essentieel om uw doelen te identificeren: wilt u beleggen voor de lange termijn, passief inkomen genereren of speculeren op marktschommelingen? Deze reflectie maakt het gemakkelijker om activa te kiezen die zijn afgestemd op uw profiel.

2. Kies een geschikte online broker

De investeringsplatformen variëren in kosten, beschikbare tools en toegankelijke soorten activa. Voor een beginner is het beter om te kiezen voor een eenvoudige en intuïtieve broker zoals Trade Republic, XTB of Vantage, die duidelijke interfaces en concurrerende kosten bieden.

3. Een tradingrekening openen en geld storten

Zodra de broker is gekozen, moet u een effectenrekening openen, uw identiteitsbewijzen overleggen en een eerste storting doen. Sommige brokers bieden een demo-rekening aan om te oefenen voordat u met echt geld gaat beleggen.

4. De basisprincipes van trading en analyse leren

Voordat u een eerste order plaatst, is het raadzaam om de fundamentele principes van trading te leren, waaronder:

• De technische analyse om prijstrends te identificeren.
• De fundamentele analyse om de financiële gezondheid van een bedrijf te beoordelen.
• Het risicobeheer, met het gebruik van stop-loss om verliezen te beperken.

Platformen zoals XTB, Ava Futures en eToro bieden gratis trainingen, webinars en educatieve bronnen om beginners te begeleiden.

5. Begin met een klein kapitaal en diversifieer uw portefeuille

Het is raadzaam om te beginnen met een bescheiden bedrag en uw beleggingen te diversifiëren om het risico te verminderen. Een evenwichtige portefeuille kan solide aandelen, ETF's en enkele obligaties bevatten om de schommelingen van de markt op te vangen.

6. Bewaak en pas uw beleggingen aan

Beleggen in aandelen vereist een regelmatige opvolging. Het is belangrijk om de prestaties van uw portefeuille te analyseren, uw posities aan te passen aan de ontwikkelingen in de markt en uw strategie aan te passen aan uw langetermijndoelen.

Wanneer beleggen in aandelen?

Het juiste moment om in aandelen te beleggen, hangt af van vele factoren, zoals de ontwikkeling van de markten, de economische situatie en de doelstellingen van de belegger. In plaats van te wachten op het « perfecte moment », is het vaak beter om een regelmatige en gedisciplineerde aanpak te volgen.

Economische cycli hebben een sterke invloed op de beurs. Tijdens een expansie ondersteunen de economische groei en de goede resultaten van bedrijven de stijging van de aandelen. Tijdens een recessie kunnen de markten dalen, wat kansen biedt om goedkoop te kopen. Het economisch herstel markeert vaak een goed moment om investeringen te versterken.

Een effectieve methode om te beleggen zonder je zorgen te maken over de perfecte timing is Dollar Cost Averaging (DCA). Deze strategie houdt in dat je een vast bedrag investeert met regelmatige tussenpozen (bijvoorbeeld elke maand), waardoor je:

• De aankoopprijs gladstrijken en de impact van volatiliteit verminderen.
• Emotionele fouten vermijden door niet te proberen te anticiperen op marktbewegingen.
• Profiteren van beursgroei op de lange termijn door continu te investeren.

Economische en financiële gebeurtenissen kunnen ook van invloed zijn op het moment van beleggen. De beslissingen van de Europese Centrale Bank (ECB), de resultaten van bedrijven, de geopolitieke spanningen en de variaties in de rentetarieven hebben een impact op de markten en kunnen kansen creëeren.

Ten slotte is de beleggingshorizon een belangrijk element om te overwegen. Beleggen op de beurs is effectiever over een periode van 5 tot 10 jaar of langer, omdat dit de schommelingen gladstrijkt en profiteert van het groeipotentieel van de markt.

Hoeveel beleggen op de beurs?

Het bedrag dat op de beurs wordt belegd, is afhankelijk van verschillende factoren, waaronder financiële doelstellingen, risicotolerantie en de persoonlijke situatie van de belegger. Er is geen vast minimumbedrag, maar enkele principes maken het mogelijk om een bedrag te bepalen dat is aangepast aan zijn profiel.

Het wordt aanbevolen om alleen geld te beleggen dat u op korte termijn niet nodig heeft. De financiële markten zijn volatiel en een kapitaal dat op de beurs is geplaatst, kan zowel stijgen als dalen. Alvorens te beleggen, is het raadzaam om:

• Een veiligheidsbuffer opbouwen, doorgaans het equivalent van 3 tot 6 maanden aan lopende uitgaven, om onvoorziene gebeurtenissen op te vangen.
• Een percentage van het inkomen definiëren dat moet worden belegd, bijvoorbeeld tussen 5 en 20% van het maandelijkse inkomen, afhankelijk van het spaarvermogen en de langetermijndoelen.
• De investering aanpassen aan de beleggingshorizon: een kortetermijninvestering vereist meer voorzichtigheid, terwijl een belegging van 5 tot 10 jaar of langer de volatiliteit van de markten kan opvangen.

De keuze van activa beïnvloedt ook het geïnvesteerde bedrag. Een beginner kan beginnen met enkele honderden euro's in ETF's, die onmiddellijke diversificatie bieden en minder beheer vereisen. Voor degenen die willen beleggen in individuele aandelen of actief willen handelen, kan een groter kapitaal nodig zijn om goed te diversifiëren en de impact van kosten te beperken.

Sommige platformen zoals Trade Republic, XTB of Vantage maken het mogelijk om te beleggen met kleine bedragen dankzij fractionele aandelen en ETF's die al vanaf enkele euro's toegankelijk zijn. Dit maakt beleggen op de beurs toegankelijk voor iedereen, zelfs met een beperkt budget.

Tip!

In plaats van een groot bedrag in één keer te investeren, hanteren veel beleggers een geleidelijke aanpak door regelmatig vaste bedragen te investeren (Dollar Cost Averaging). Deze methode helpt om de impact van marktschommelingen te verminderen en de aankoopprijs in de loop van de tijd te egaliseren.

Onze 5 tips om goed te beleggen op de beurs

Nu je de belangrijkste regels van beleggen op de beurs kent, volgen hier vijf eenvoudige tips om snel een winstgevende belegger te worden:

• Stel haalbare doelen: elke belegger met respect voor zichzelf moet financiële doelen stellen voor zijn verschillende beleggingen. Deze doelen zijn afhankelijk van het doel van de belegging. Is het om een pensioen voor te bereiden, een aankoop te financieren of een specifiek project? Een motiverend doel is een drijfveer waarmee u zich met passie aan uw belegging kunt wijden.
• Leer over de aandelenmarkten: goede kennis van de aandelenmarkten en hun werking is essentieel als u winstgevende beleggingen wilt doen. Neem dus elke week wat tijd om uzelf te informeren en te trainen. Er zijn veel online trainingsmodules waarmee u analysemethoden kunt leren en u kunt ook gerichte financiële nieuwsfeeds raadplegen.
• Geef de voorkeur aan een beleggingshorizon op lange termijn: tenzij u een expert bent op de financiële markten en op korte termijn wilt speculeren om in korte tijd maximale winst te genereren, is het verstandiger om te beleggen met een lange beleggingshorizon. Speculatie brengt inderdaad veel risico's met zich mee die u kunt vermijden met progressief beleggen.
• Ken uw risicotolerantie: u moet zo nauwkeurig mogelijk het niveau van verliezen en de variabiliteit van uw kapitaal definiëren dat u bereid bent te accepteren. Laten we hier inderdaad onthouden dat hoe hoger het potentiële rendement van een actief of een markt, hoe hoger het risiconiveau. Een sterke risicoaversie moet u leiden naar de minst riskante instrumenten, zoals obligaties of bepaalde beveiligde fondsen. Als u een hoge risicotolerantie heeft, kunt u meer riskante beleggingen proberen, zoals aandelen of href="https://hellosafe.fr/investissement/crypto-monnaie/prometteuses">cryptocurrencies.
• Laat uw emoties niet de overhand krijgen: ten slotte is beleggen op de beurs een activiteit die allerlei emoties kan genereren, zoals stress, enthousiasme of angst. Een goede belegger mag niet toestaan dat deze gevoelens hem slechte beslissingen laten nemen en moet altijd zijn initiële strategie in gedachten houden en zich eraan houden.

Welke belastingen gelden er voor beleggingsinkomsten op de beurs in België?

In België zijn de inkomsten uit beursinvesteringen — dividenden, meerwaarden, interesten — onderworpen aan een specifieke fiscaliteit. De Belgische fiscaliteit onderscheidt zich met name door het ontbreken van belasting op meerwaarden in het kader van een normaal beheer van het privévermogen. Er bestaan echter uitzonderingen, met name in geval van speculatie. Hier volgt een overzicht van de geldende fiscale regels.

1. Dividenden: roerende voorheffing en gedeeltelijke vrijstelling

Dividenden die in België worden ontvangen, zijn onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%, die aan de bron wordt ingehouden. Er is echter een gedeeltelijke vrijstelling voorzien:​

• Vrijgesteld bedrag: Voor het inkomstenjaar 2025 (aanslagjaar 2026) zijn de eerste 859 van dividenden per belastingplichtige vrijgesteld van roerende voorheffing.
• Terugvordering van de voorheffing: Als er een voorheffing is ingehouden op dit vrijgestelde bedrag, is het mogelijk om deze terug te vorderen via de belastingaangifte, door het bedrag te vermelden in vak VII, codes 1437/2437.
• Uitsluitingen: Deze vrijstelling is niet van toepassing op dividenden uit beleggingsfondsen, BEVEK's of ETF's.

2. Meerwaarden: vrijstelling en uitzonderingen

In principe zijn de meerwaarden die worden gerealiseerd in het kader van het normale beheer van een privévermogen niet belastbaar in België. Bepaalde situaties leiden echter tot een belasting:​

• Speculatieve meerwaarden: meerwaarden die voortvloeien uit transacties die als speculatief worden beschouwd (frequente transacties, gebruik van hefboomwerking, enz.) worden belast tegen 33%.
• Wetsvoorstel tot belasting van meerwaarden: een wetsvoorstel voorziet in de invoering, vanaf 2026, van een belasting van 10% op inkomsten uit roerende goederen, met een jaarlijkse vrijstelling van 10.000 voor kleine beleggers. Dit wetsvoorstel is in bespreking en is nog niet van kracht.

3. Interesten: belasting en vrijstellingen

De ontvangen interesten zijn over het algemeen onderworpen aan een roerende voorheffing van 30%. Er bestaan echter vrijstellingen:​

• Gereglementeerde spaarrekeningen: de eerste 1.020 € aan rente per jaar en per belastingplichtige zijn vrijgesteld.
• Leningen via crowdfundingplatformen: de eerste 16.270 € aan rente op bepaalde leningen afgesloten via erkende platformen zijn vrijgesteld, onder voorwaarden.​

4. Andere belastingen op beleggingen

• Belasting op beursverrichtingen (TOB): er wordt een belasting geheven op transacties voor de aankoop en verkoop van effecten, met tarieven die variëren afhankelijk van het type financieel instrument.
• Belasting op effectenrekeningen: een jaarlijkse belasting van 0,15% is van toepassing op effectenrekeningen waarvan de gemiddelde waarde meer dan 1.000.000 bedraagt.

5. Belastingaangifte

Roerende inkomsten moeten worden aangegeven in kader VII van de aangifte in de personenbelasting. Het is essentieel om de fiscale attesten van de financiële instellingen te bewaren om deze aangifte correct in te vullen.

Onze gidsen

• Wat zijn de beste aandelen om te kopen in 2025?

P. Laurore

Financieel expert

Medeoprichter van HelloSafe en in het bezit van een masterdiploma in financiën. Pauline heeft een erkende expertise in persoonlijke financiën, die ze gebruikt om gebruikers te helpen hun financiële keuzes beter te begrijpen en te optimaliseren. Bij HelloSafe speelt Pauline een belangrijke rol bij het ontwerpen van duidelijke, educatieve content over sparen, beleggen en persoonlijke financiën. Pauline is gepassioneerd door financiële educatie en streeft ernaar om bij elk stuk content waar ze toezicht op houdt betrouwbare, transparante en onbevooroordeelde informatie te bieden voor onafhankelijk en geïnformeerd financieel beheer. Hiertoe heeft ze meer dan 100 handelsplatforms getest om internetgebruikers te helpen de juiste keuzes te maken.