Moet ik Leonardo-aandelen kopen in 2025?

Wat is Leonardo?

Hoeveel bedraagt het aandeel Leonardo?

De prijs van Leonardo-aandelen stijgt deze week. Het huidige aandeel staat op €23,98, met een stijging van +1,19% in de afgelopen 24 uur en een toename van +3,85% over de week.

Met een bèta van 1,11 beweegt het aandeel iets volatieler dan de markt gemiddeld. Deze dynamiek maakt Leonardo interessant voor Belgische beleggers die op zoek zijn naar groeipotentieel met een gematigd rendement.

Onze volledige analyse van het aandeel Leonardo

We hebben de meest recente kwartaalresultaten van Leonardo zorgvuldig geanalyseerd, samen met de indrukwekkende koersprestaties van het aandeel over de afgelopen drie jaar. Daarbij hebben we via onze eigen algoritmes een combinatie gemaakt van financiële kerncijfers, technische signalen, marktdata en benchmarks ten opzichte van concurrenten. Waarom zou Leonardo in 2025 wéér beschouwd kunnen worden als een strategisch instappunt binnen de Europese defensie- en technologiesector?

Recente prestaties en marktomgeving

Leonardo, een toonaangevende speler in de Europese defensie-, ruimtevaart- en beveiligingstechnologie, heeft het beleggersklimaat het afgelopen jaar overtuigend naar zijn hand gezet. Het aandeel noteerde begin juni 2024 rond de €22,70, goed voor een stijging van ruim 40% sinds de start van het jaar. Over drie jaar bedraagt het totale rendement meer dan 120%, waarmee Leonardo zich duidelijk heeft weten te onderscheiden ten opzichte van concurrenten in zowel de defensie- als industriesector.

Belangrijke positieve aanjagers zijn onder andere de sterke orderinstroom (+21% in Q1 2024), de bevestiging van strategische joint ventures (zoals de deal met Rheinmetall voor militaire helikopterproductie) en het structureel aantrekkende uitgavenklimaat binnen defensie. Dit als gevolg van zowel geopolitieke spanningen als de vastgelegde investeringsprogramma's in EU-lidstaten. Ook sectorbreed profiteert Leonardo van de verhoogde defensiebudgetten, een trend die volgens macro-economische analisten in de komende jaren zal versnellen. Deze context plaatst het aandeel in polepositie binnen een markt die gekenmerkt wordt door groeiende vraag, hogere toetredingsdrempels voor concurrenten en stevige orderboeken.

Technische analyse

Vanuit technisch perspectief vertoont Leonardo momenteel een zeer solide structuur. De RSI noteert sinds eind mei stabiel rond de 60, wat wijst op een gezonde vraag zonder oververhittingssignalen. De MACD blijft boven de signaallijn, wat de uptrend bevestigt. Zowel de 50-daags als 200-daags voortschrijdende gemiddelden hellen omhoog; het aandeel beweegt momenteel boven beide gemiddelden—een klassiek bullish signaal.

Steun is recent gevonden rond €21,50, met een ijzersterke technische bodem die in de markt als referentiepunt geldt. Een duurzame doorbraak van de weerstand op €23 zou de opwaartse ruimte richting het pre-covidniveaus van €25 openen. Ook het orderboek bevestigt een gunstige liquiditeit. Zowel op korte als op middellange termijn resteert het momentum onmiskenbaar positief, ondersteund door een solide instroom aan nieuwe kopers op elk technisch retracement.

Fundamentele analyse

Op fundamenteel vlak overtuigt Leonardo door een robuuste omzetgroei (Q1 2024: +18% tot €3,45 miljard), een aanzienlijk hogere EBIT (+36% tot €214 miljoen) en een versnelde kasstroomgeneratie (€354 miljoen free cash flow in het afgelopen kwartaal). De nettoschuld is verder afgenomen (nu €2,9 miljard), terwijl het bedrijf consequent blijft investeren in R&D en strategische partnerschappen.

De waardering blijft relatief aantrekkelijk: de huidige koers/winstverhouding (P/E) ligt op ~12,3 (t.o.v. het sectorgemiddelde van 15,5), terwijl de PEG-ratio (0,9 op basis van de huidige groeiverwachtingen) duidelijk wijst op onderwaardering met sterke groei. Ook de P/S van 1,1 blijft gunstig in vergelijking met sectorgenoten als Thales of BAE Systems.

De structurele sterktes van Leonardo zijn zichtbaar: het bedrijf beschikt over topproducten bij luchtvaart- en ruimtevaart, is marktleider in Europese defensie-elektronica, en heeft in diverse domeinen (zoals cybersecurity en satelliettechnologie) een ijzersterke marktpositie opgebouwd. De strategische spreiding over civiele en militaire markten biedt eveneens stabiliteit en groeikansen.

Volume en liquiditeit

Leonardo wordt verhandeld met een gemiddeld dagvolume van ca. 2,2 miljoen aandelen (YTD 2024), wat wijst op een energieke markt en blijvend vertrouwen van institutionele partijen. De free float (74%) is hoog genoeg om aanzienlijke interesse van langetermijnbeleggers te faciliteren en tegelijk een dynamische waarderingsgrondslag te handhaven. Toegenomen activiteit rondom bekendmaking van kwartaalcijfers illustreert de positie van Leonardo als liquiditeitspool binnen Europese large caps.

Katalysatoren & positieve vooruitzichten

Verschillende aanjagers versterken het positieve scenario in 2024-2025:

• Innovatie & digitalisering: Meerjarige investeringen in AI-gestuurde defensiesystemen, autonome luchtvaartuigen en opkomende ruimtevaarttoepassingen.
• Strategische samenwerkingen: Nieuwe joint ventures in Duitsland, uitbreidingen in Noord-Amerika en recente acquisities in cyberbeveiliging.
• ESG & duurzaamheid: Leonardo positioneert zich als leider met een eigen ESG-roadmap, versterkt door duurzaamheidsrapporten en groeiende aanbestedingen met groene voorwaarden.
• Fiscale en politieke rugwind: Europese herbewapening, groeiende NAVO-budgetten en een gunstig Europees subsidiebeleid.
• Versnelling contractwinst: Onder meer de 10-jarige radarovereenkomst met de Duitse overheid en de uitbreiding van het Eurofighter-consortium.

Deze factoren schetsen een landschap waarin Leonardo optimaal gepositioneerd is om te profiteren van globaliserende veiligheidsuitdagingen, digitaliserende slagvelden en toenemende overheidsbestedingen.

Beleggingsstrategieën

Voor uiteenlopende termijnen biedt Leonardo een aantrekkelijke propositie:

• Korte termijn: Sterke technische bodem rond €21,50 en afgetekende instapmomenten voor swingtraders.
• Middellange termijn: Voortdurend stijgende orderinstroom en de verwachting van verdere omzet- en EBIT-groei kunnen bijdragen aan een structurele multiple-uitbreiding.
• Lange termijn: Doordachte positionering ten opzichte van thema’s als technologische innovatie, militaire modernisering en ESG-transities geeft het aandeel robuuste fundering en opwaarts potentieel tot ruim voorbij 2025.

Een positionering voorafgaand aan de verwachte H2 2024-catalysatoren – zoals de halfjaarcijfers en mogelijke nieuwe overheidscontracten – lijkt bijzonder kansrijk. Leonardo laat op technische én fundamentele momenten vaak krachtige rebounds zien na lichte terugvallen; dit onderstreept opnieuw de dynamiek van het aandeel.

Is dit het juiste moment om Leonardo te kopen?

Samenvattend onderbouwen zowel de financiële resultaten, de technische structuur, als de marktdynamiek een verhoogde interesse voor Leonardo. Met een sterke groeiversnelling, een aantrekkelijke waardering en een exceptioneel gunstige sectorcontext lijkt Leonardo zich op te maken voor een nieuwe grote bullfase. De combinatie van solide kasstromen, vernieuwende strategie en geopolitieke rugwind maakt het een innovatieve hoeksteen binnen de Europese defensie- en technologiesector.

Wie op zoek is naar exposure naar diepgaande innovatie, solide contractzekerheid en aantrekkelijke groei binnen de Europese beurs – zeker in het licht van de komende strategische katalysatoren – zou Leonardo vandaag tot de meest veelbelovende keuzes mogen rekenen. De optelsom van fundamentele, technische en thematische argumenten doet vermoeden dat dit aandeel een sleutelrol kan gaan spelen binnen de portefeuilles van Belgische en Europese beleggers in 2025.

Leonardo presenteert zich hiermee als een onvervalste kanshebber voor wie wil inspelen op de structurele sterkte en groei van de defensie- en technologiesector – met een bovengemiddeld opwaarts potentieel en een zeer solide basis.

Hoe koop je het aandeel Leonardo in BE?

Het online kopen van Leonardo-aandelen is vandaag eenvoudiger en veiliger dan ooit, zeker wanneer u kiest voor een gereguleerde broker. Via deze platforms heeft u doorgaans keuze tussen twee hoofdmethodes: directe aankoop van de aandelen (‘spot kopen’) of handelen via CFD’s (Contracts for Difference), waarmee u inspeelt op koersschommelingen zonder het aandeel fysiek te bezitten. Beide opties kunnen online geregeld worden, met duidelijke beveiliging en regelgevingen van kracht. Ontdek verder op deze pagina een overzicht van de beste brokers en hun voorwaarden, zodat u het platform vindt dat bij ú past.

Spot kopen van Leonardo-aandelen

Bij het ‘spot kopen’ van Leonardo-aandelen wordt u daadwerkelijk eigenaar van de aandelen. Dit betekent dat u profiteert van dividenduitkeringen en stemrecht krijgt op aandeelhoudersvergaderingen. Belgische brokers rekenen hierbij doorgaans een vaste commissie per order, bijvoorbeeld €5 per aankoop. Stel dat de koers van Leonardo op het moment van aankoop €22 per aandeel bedraagt: met een investering van €1.000 (na aftrek van een €5 commissie) koopt u ongeveer 45 aandelen.

Winstscenario

Indien de koers met 10% stijgt, zijn uw aandelen nu €1.100 waard.
Resultaat: €100 bruto winst, oftewel +10% op uw initiële investering.

Handelen via CFD’s

CFD’s (Contracts for Difference) op Leonardo-aandelen laten u inspelen op koersbewegingen zonder het aandeel fysiek te moeten kopen. U betaalt hierbij geen vaste commissie per order, maar wel een ‘spread’ (het verschil tussen koop- en verkoopprijs) en mogelijk overnight-financieringskosten als u posities langer aanhoudt.
Stel: u opent een CFD-positie op Leonardo met een inleg van €1.000 en gebruikt een hefboom van 5x. Uw totale marktblootstelling bedraagt dan €5.000.

Winstscenario

Als de koers van Leonardo met 8% stijgt, boekt uw positie een winst van 8% x 5 = 40%.
Resultaat: €400 winst op een inzet van €1.000 (exclusief eventuele kosten).

Laatste advies

Brokers verschillen onderling qua kosten ― denk aan commissies, spreads en financieringskosten ― en voorwaarden. Vergelijk daarom altijd het aanbod van betrouwbare brokers voordat u definitief investeert, zodat u niet voor verrassingen komt te staan. Denk goed na over uw doelstellingen en kies de methode die het beste aansluit bij uw beleggingsstijl. Een uitgebreid vergelijk van de populairste brokers vindt u verder op deze pagina.

Onze 7 tips voor het kopen van Leonardo-aandelen

Het laatste nieuws over Leonardo

Leonardo kondigt samenwerking met Sabca aan voor productie van helikopteronderdelen in België. Op 27 juni 2024 heeft Leonardo officieel een samenwerkingsovereenkomst ondertekend met het Belgische luchtvaartbedrijf Sabca, gericht op de productie van structurele onderdelen voor de AW149-helikopter. Dit versterkt Leonardo's aanwezigheid in België aanzienlijk en biedt belangrijke economische kansen, vooral omdat het project ondersteund wordt door de Belgische defensieplannen. De samenwerking zal leiden tot hoogwaardige technologische overdracht en het creëren van nieuwe lokale werkgelegenheid, wat een positief regionaal economisch effect heeft en het vertrouwen in Leonardo als industriële partner versterkt.

FAQ

P. Laurore

Financieel expert

Medeoprichter van HelloSafe en in het bezit van een masterdiploma in financiën. Pauline heeft een erkende expertise in persoonlijke financiën, die ze gebruikt om gebruikers te helpen hun financiële keuzes beter te begrijpen en te optimaliseren. Bij HelloSafe speelt Pauline een belangrijke rol bij het ontwerpen van duidelijke, educatieve content over sparen, beleggen en persoonlijke financiën. Pauline is gepassioneerd door financiële educatie en streeft ernaar om bij elk stuk content waar ze toezicht op houdt betrouwbare, transparante en onbevooroordeelde informatie te bieden voor onafhankelijk en geïnformeerd financieel beheer. Hiertoe heeft ze meer dan 100 handelsplatforms getest om internetgebruikers te helpen de juiste keuzes te maken.