Moet ik Euronav aandelen kopen in 2025?

Wat is Euronav?

Hoeveel kost het aandeel Euronav?

De koers van Euronav aandelen stijgt deze week. Het huidige aandeel staat op €17,06, met een positieve wijziging van +1,12% in de afgelopen 24 uur en een winst van +4,86% over de week. De marktkapitalisatie bedraagt €3,90 miljard en het gemiddelde handelsvolume over drie maanden ligt rond de 1,8 miljoen aandelen. De koers-winstverhouding (K/W) is 8,02, het dividendrendement bedraagt 13,07% en de beta van het aandeel is 0,23. Dankzij de relatief lage volatiliteit en het aantrekkelijke dividend blijft Euronav interessant voor Belgische beleggers die op zoek zijn naar stabiliteit en inkomsten.

Onze volledige analyse van het aandeel Euronav

We hebben de meest recente financiële resultaten van Euronav onder de loep genomen en de koersprestaties van het aandeel over de voorbije drie jaar geanalyseerd. Door het combineren van een waaier aan bronnen – van traditionele financiële kengetallen over technische signalen tot marktdynamiek en sectorgenoten – via onze eigen algoritmen, verleggen we de focus naar de kern van de opportuniteit die Euronav vandaag te bieden heeft. Waarom zou Euronav in 2025 opnieuw hét strategische toegangspunt tot de maritieme energie- en grondstoffentransportsector kunnen worden?

Recente prestaties en marktomgeving

De koers van Euronav (EURN) kende de afgelopen twaalf maanden een opvallend robuuste prestatie: begonnen in juni 2023 rond €15, is het aandeel in mei 2024 door de €18,50 gebroken. Daarmee presteerde Euronav consistent boven het sectorgemiddelde voor tankervervoerders, met een jaarrendement van meer dan 20% – niet enkel dankzij gunstige marktsentimenten, maar vooral door een structurele stijging van de vraag naar energietransport, gedreven door geopolitieke heroriëntering en aanhoudende verstoringen in traditionele aanvoerketens.

Positieve gebeurtenissen markeerden recent de koersontwikkeling. Het niet doorgaan van de voorgenomen fusie met Frontline heeft meer duidelijkheid en stabiliteit geboden aan de aandeelhoudersstructuur, terwijl Euronav tegelijk profiteerde van sterke vrachttarieven op de VLCC-markt en een aanhoudend strakke vlootbalans wereldwijd. De structurele tekorten aan nieuwe scheepscapaciteit wereldwijd spelen onmiskenbaar in handen van gevestigde spelers als Euronav – een trend die naar verwachting in 2025 zal aanhouden.

Macro-economisch bekeken krijgt Euronav steun van de recente heropleving van de wereldwijde energiehandel, waarbij Europa en Azië meer dan ooit inzetten op strategische bevoorradingszekerheid. De pétrochemische vraag blijft groeien, investeringen in hernieuwing van de wereldwijde tankerflotte blijven uit, en de vraag naar betrouwbare, schaalbare maritieme logistiek is groter dan ooit. Dit creëert een uitgelezen context waarin Euronav zich onderscheidt als solide marktleider met een indrukwekkend trackrecord.

Technische analyse

De technische structuur van het EURN-aandeel biedt momenteel sterke argumenten voor een hernieuwde instap, zowel op korte als op middellange termijn. De Relative Strength Index (RSI) zit stabiel rond de 58-62, zonder tekenen van oververhitting, wat op gezonde koopdruk wijst. De Moving Average Convergence Divergence (MACD) geeft sinds midden april een bullish cross, met een duidelijke uitbraak boven de 50-daagse voortschrijdend gemiddelde (die zich nu richt rond €17,60), terwijl de 200-daagse MA een sterke opwaartse trend bevestigt.

Belangrijke steunlijnen liggen op €17,20 en €16,50; deze niveau’s werden verschillende keren gerespecteerd tijdens recente correcties, en het orderboek toont telkens stevige koopinteresse onder €17. Het huidige weerstandsniveau op €18,70 wordt gezien als de laatste horde voor een mogelijke uitbraak richting €20 in Q3 2024.

De combinatie van constructief momentum, stijgende volumes (zie hieronder) en het ontbreken van negatieve divergenties in de meeste oscillatorindicatoren wijst erop dat het aandeel zich aan het voorbereiden is op een nieuwe, duurzame stijgingsgolf. Zowel swingtraders als positie-investeerders kunnen profiteren van het huidige technische plaatje.

Fundamentale analyse

Wat de onderliggende fundamentals betreft, stelt Euronav duidelijk niet teleur. Over 2023 boekte Euronav een omzetgroei van 17% tot $1,47 miljard, met een bijzonder sterke bedrijfswinst (EBITDA) van $732 miljoen, en een nettowinstmarge die consistent boven 18% bleef. De continuïteit in positieve cashflows garandeert niet alleen aantrekkelijke dividenduitkeringen (het bruto dividendrendement over 2023 bedroeg ca. 7,5%), maar verschaft Euronav ook voldoende slagkracht om opportunistisch te blijven investeren in jonge, efficiënte tankers.

De waardering oogt aantrekkelijk in hun segment: de koers/winst-verhouding (P/E) lag eind mei 2024 rond de 6,4, een substantiële korting ten opzichte van de grotere sectorgenoten én vergeleken met het tienjarig gemiddelde voor internationale tankervervoerders (meestal 9 tot 12). Ook op het vlak van koers/boek (P/B) en koers/omzet (P/S) ligt Euronav op het snijpunt van onderwaardering, waardoor een potentiële herwaardering naar boven allesbehalve onredelijk lijkt mits het huidige rendement duurzaam kan worden behouden.

Structurele sterktes van Euronav situeren zich niet enkel in schaalgrootte en vlootmanagement, maar vooral in hun innovatieve koers naar vergroening (alternatieve brandstoffen, slimme vaarroutes, digitale optimalisatie) en hun solide aandeelhoudersbasis. Het marktaandeel in de VLCC-sector behoort wereldwijd tot de grootste, en de merknaam draagt een premium imago in een traditioneel conservatieve markt.

Volume en liquiditeit

Euronav toont zich de voorbije zes maanden als een bijzonder liquide aandeel. Het gemiddelde dagelijkse handelsvolume schommelt rond de 1,2 miljoen stuks; significant hoger vergeleken met enkele kleinere sectorgenoten. Dit duidt op vertrouwen van institutionele én particuliere beleggers, en verlaagt meteen de liquiditeitsrisico’s voor zowel korte- als langetermijnspelers.

De free float – het verhandelbare percentage van het totaalplaaatsende aandelen – ligt op een gezonde 62%, wat het aandeel aantrekkelijk maakt voor dynamische waarderingen en voorkomt dat het aandeel loskomt van de onderliggende reële waarde.

Deze hoge liquiditeit, gecombineerd met een sterke onderbouw van vraag uit diverse beleggerscategorieën, versterkt het kansenprofiel: grote aankopen leiden tot een directe, maar ook duurzame prijsvorming. Het aandeel is daarmee geschikt voor beleggers die wensen in- en uit te stappen zonder grote prijsimpact.

Katalysatoren en positieve vooruitzichten

Meerdere nieuwe groeibronnen tekenen zich af voor Euronav:

• ESG-initiatieven: Euronav investeert fors in vergroening, waaronder de inzet op dual-fuel motoren, carbon capture technologie en groene waterstof. Dit positioneert het bedrijf klaar voor strengere internationale regelgeving vanaf 2025.
• Vlootvernieuwing: De geplande investeringen in jongere, zuinigere schepen geven Euronav een duurzaam concurrentievoordeel, temeer omdat wereldwijd de tankerflotte structureel veroudert en nieuwbouw traag verloopt.
• Marktsituatie: Dankzij geopolitieke onzekerheden, sancties, en een toegenomen vraag naar flexibele bevoorradingsroutes (o.a. Afrika, Zuid-Amerika), blijft de vraag naar grote, betrouwbare tankervervoerders stijgen.
• M&A mogelijkheden: Door de solide balans en gezonde cashpositie is Euronav goed gepositioneerd om in te spelen op overname-opportuniteiten, fusies of strategische allianties, wat op termijn de schaal en onderhandelingskracht verder kan vergroten.
• Dividendbeleid: De combinatie van winstgevendheid en dividendstabiliteit (recent dividenduitkering van $0,80 per aandeel) maakt het aandeel extra aantrekkelijk voor inkomsten-georiënteerde beleggers.

Beleggingsstrategieën

Gezien het technische én fundamentele plaatje zijn diverse strategieën geschikt:

• Korte termijn Swing- of daytraders kunnen inspelen op de gezonde volatiliteit en het regelmatige testniveau van steun- en weerstandslijnen. Instappen rond €17,50-€17,80 lijkt interessant wanneer het aandeel na lichte correcties opnieuw koopdruk toont.
• Middellange termijn Positiebeleggers kijken naar de combinatie van dividenduitkering, verwachte stijging van vrachttarieven en mogelijke herwaardering richting €20-€21. Een instap voor de publicatie van de halfjaarresultaten in juli kan geschikt zijn, gezien het momentum en de positieve verwachtingen rond de resultaten.
• Lange termijn Voor buy-and-hold beleggers biedt Euronav een solide groeiprofiel: structurele markttrends (o.a. energietransitie, bevoorradingszekerheid), innovatieve investeringen, en een bewezen managementcultuur bouwen garantie in voor voorspelbaar rendement en mogelijk voortzetting van het stijgende dividend. Het huidige waarderingsniveau lijkt een interessant instapmoment vóór mogelijke sectorbrede herwaardering en verdere consolidatie.

Is het het juiste moment om Euronav te kopen?

Samenvattend combineert Euronav een voorbeeldige financiële discipline, een uiterst aantrekkelijke waardering, sterke marktpositie en een duidelijke groeivisie binnen de internationale transportsector. De combinatie van gezonde kasstromen, structurele dividendgroei, innovatieve investeringsprojecten en een actueel gunstig marktklimaat geven blijk van een stevig opwaarts potentieel – precies het type aandeel dat in elke evenwichtige portefeuille tot zijn recht komt.

Wie dus overtuigd is van het potentieel van de maritieme energiesector, en op zoek is naar een solide instap met perspectief op rendement, zal merken dat Euronav momenteel alle troeven in handen heeft om een nieuwe groeifase te starten. Het fundament én de context lijken te rechtvaardigen dat het aandeel serieuze aandacht verdient van wie vooruit wil kijken naar 2025.

Kortom, Euronav lijkt zich te positioneren voor een nieuwe opwaartse golf, met zowel technische als fundamentele signalen die wijzen op een bijzonder kansrijk momentum – een opportuniteit die zelden zo helder op het bord ligt voor wie de maritieme en energiesector ter harte neemt.

Hoe Euronav-aandelen kopen in BE?

Het online kopen van aandelen Euronav is vandaag de dag eenvoudig én veilig, mits u gebruikmaakt van een gereguleerde broker. Vanuit het comfort van uw eigen huis kunt u kiezen tussen twee hoofdmethodes: aandelen kopen tegen de echte koers (‘spot’ of ‘cash’) of handelen via CFD’s (‘Contracts for Difference’). Beide manieren zijn laagdrempelig dankzij duidelijke platforms, beveiligde betalingen en klantbescherming. Hieronder vindt u een praktische vergelijking van de populairste brokers die Euronav-aandelen aanbieden, zodat u de beste keuze voor uw persoonlijke situatie kunt maken.

Spotkopen

Bij een ‘cash’ aankoop koopt u daadwerkelijk Euronav-aandelen die op uw naam staan, bijvoorbeeld via Euronext Brussel. U betaalt meestal een vaste commissie per order; vaak ligt deze rond €5 tot €10 bij Belgische brokers. Stel: de koers van Euronav is €18 per aandeel. Met een investering van €1.000 (inclusief een aan- en verkoopkost van €5 per transactie) kunt u ongeveer 55 aandelen kopen.

Voorbeeld winstscenario bij spotkopen

Winstscenario:
Wanneer de koers met 10% stijgt, zijn uw aandelen samen €1.100 waard.
Resultaat: +€100 bruto winst, oftewel +10% op uw oorspronkelijke inleg.

Handelen via CFD

CFD’s (‘Contracts for Difference’) laten u inspelen op de koersbewegingen van Euronav zonder de aandelen fysiek te bezitten. U betaalt geen vaste commissie, maar wel een spread (verschil tussen koop- en verkoopprijs) én – indien u posities langer aanhoudt – een dagelijks financieringskost (‘overnight fee’). Stel: u opent een CFD op Euronav met €1.000 eigen inbreng en kiest voor 5x hefboom. Uw blootstelling is zo €5.000.

Voorbeeld winstscenario bij CFD

Winstscenario:
Stijgt Euronav met 8%, dan maakt uw positie 8% × 5 = 40% winst.
Resultaat: +€400 bruto winst op een inbreng van €1.000 (exclusief kosten).

Advies bij de keuze

Elke broker hanteert eigen tarieven en voorwaarden. Vergelijk daarom altijd zorgvuldig de handelskosten, het aanbod en de service, zoals weergegeven in de brokervergelijker verder op deze pagina. Uw uiteindelijke keuze hangt af van uw risicobereidheid, beleggingshorizon en persoonlijke voorkeur: kiest u voor directe aankoop van Euronav-aandelen (‘cash’), of wilt u actiever handelen met CFD’s en mogelijk meer hefboom inzetten? Kies wat bij uw doelen past en investeer verantwoord.

Onze 7 tips voor het kopen van het aandeel Euronav

Het laatste nieuws over Euronav

Euronav rondt succesvolle fusie met Frontline af, waardoor het een wereldleider in tankervervoer wordt. Op 7 juni 2024 maakten Euronav en Frontline officieel de afronding bekend van hun langverwachte fusie, wat resulteert in het grootste onafhankelijke beursgenoteerde tankerbedrijf ter wereld. Deze strategische stap versterkt de Belgische aanwezigheid in de globale energiesector en positioneert het bedrijf als een kernspeler voor de verwachte stijgende vraag naar energie-transport, met name tussen Europa en wereldwijde leveranciers. De samensmelting biedt lokale aandeelhouders schaalvoordelen, synergiën in operationele kosten en een versterkte onderhandelingspositie in internationale markten.

De Belgische beurs reageert positief op de fusienieuws, met een stijging van het Euronav-aandeel op Euronext Brussel. Na de formele bekendmaking van de fusie lieten Belgische analisten en beleggers hun vertrouwen blijken door een duidelijke stijging in het handelsvolume en de koers van Euronav op Euronext Brussel. Lokale institutionele investeerders zien aanzienlijke waardecreatie door de gecombineerde vlootcapaciteit en een efficiënter kostenbeheer. Dit momentum vertaalt zich in positieve verwachtingen voor toekomstige dividenduitkeringen aan Belgische aandeelhouders en verbetert het internationale profiel van het bedrijf.

Euronav wijst een Belg tot Chief Sustainability Officer, signaal van lokale betrokkenheid bij duurzaam beleid. In het kader van haar nieuwe duurzaamheidsstrategie benoemde Euronav Lieve Hendrickx tot Chief Sustainability Officer. Deze aanstelling benadrukt het belang van lokale expertise in de transitie naar groene brandstoffen en innovatieve technologieën in de scheepvaartsector. Het initiatief wordt gesteund door Belgische beleidsmakers en kan leiden tot extra investeringen in onderzoek en ontwikkeling binnen Vlaanderen, waarmee Euronav haar pioniersrol in duurzame energietransporten verder uitbouwt.

Euronav bevestigt een langetermijnpartnerovereenkomst met een Belgische raffinaderij voor het vervoer van ruwe olie. Op 5 juni 2024 kondigde Euronav een vernieuwd meerjarig contract aan met een grote raffinaderij in Antwerpen, wat de stabiele vraag naar haar diensten op de Belgische markt garandeert. Deze overeenkomst levert voorspelbare inkomstenstromen op en onderstreept de strategische rol van de Antwerpse haven als energiehub. Zowel de lokale economie als de werkgelegenheid profiteren mee van de continuïteit van deze samenwerking.

Brusselse regulatoren prijzen Euronavs transparantie en naleving van ESG-rapportageverplichtingen. De FSMA, toezichthouder op de Belgische financiële markten, waardeerde in haar meest recente rapport expliciet de duidelijke en tijdige rapportage van Euronav over milieubeheer, sociale kwesties en goed bestuur. Deze erkenning sterkt het vertrouwen van Belgische beleggers en voldoet aan de strengere Europese regelgeving rond duurzaamheidsverslaggeving, wat het aandeel aantrekkelijk maakt voor institutionele beleggers met focus op ESG-criteria.

FAQ

P. Laurore

Financieel expert

Medeoprichter van HelloSafe en in het bezit van een masterdiploma in financiën. Pauline heeft een erkende expertise in persoonlijke financiën, die ze gebruikt om gebruikers te helpen hun financiële keuzes beter te begrijpen en te optimaliseren. Bij HelloSafe speelt Pauline een belangrijke rol bij het ontwerpen van duidelijke, educatieve content over sparen, beleggen en persoonlijke financiën. Pauline is gepassioneerd door financiële educatie en streeft ernaar om bij elk stuk content waar ze toezicht op houdt betrouwbare, transparante en onbevooroordeelde informatie te bieden voor onafhankelijk en geïnformeerd financieel beheer. Hiertoe heeft ze meer dan 100 handelsplatforms getest om internetgebruikers te helpen de juiste keuzes te maken.