Hoe beleggen in grondstoffen in 2025?

Wat zijn grondstoffen op de beurs?

Grondstoffen op de beurs, ook wel commodities genoemd, zijn tastbare activa die op de financiële markten worden verhandeld. Ze zijn essentieel voor de wereldeconomie en dienen als basis voor veel sectoren, waaronder energie, landbouw, industrie en juwelen.

In tegenstelling tot aandelen of obligaties, is hun waarde voornamelijk afhankelijk van het wereldwijde aanbod en de vraag, de geopolitieke en klimatologische omstandigheden, evenals het economische beleid.

Welke grondstoffen kunnen online worden verhandeld?

Grondstoffenhandel stelt u in staat te beleggen in essentiële fysieke activa voor de wereldeconomie. Deze activa worden over het algemeen verhandeld op termijnmarkten via afgeleide contracten zoals CFD's (Contracts for Difference), futures of gespecialiseerde ETF's.

De online verhandelbare grondstoffen zijn onderverdeeld in drie hoofdcategorieën:

Grondstoffen voor energie

Grondstoffen voor energie zijn het meest volatiel vanwege hun sterke afhankelijkheid van geopolitieke factoren, productiebeslissingen van producerende landen en schommelingen in de wereldwijde vraag.

• Ruwe olie (Brent, WTI): een belangrijke actief op de financiële markten. De olie wordt beïnvloed door de OPEC, de wereldwijde economische groei en geopolitieke spanningen.
• Aardgas: gebruikt voor de productie van elektriciteit en verwarming. Het is gevoelig voor klimaatschommelingen en energiebeleid.
• Steenkool: hoewel het gebruik ervan in sommige landen afneemt, blijft het een belangrijke bron voor de elektriciteitsproductie, met name in China en India.

Edelmetalen

Edelmetalen worden vaak beschouwd als veilige havens in tijden van economische onzekerheid.

• Goud: een uitstekend veilige haven, beïnvloed door inflatie, rentetarieven en het monetair beleid van de centrale banken.
• Zilver: wordt zowel als veilige haven als in de industrie gebruikt, met name voor zonnepanelen en elektronica.
• Platina en Palladium: essentieel in de auto-industrie voor de productie van katalysatoren, hun prijs fluctueert afhankelijk van de vraag en de milieubeperkingen.

Industriële metalen

Industriële metalen zijn essentieel voor de fabricage en de bouw, en hun prijs is afhankelijk van de wereldwijde economische groei en het mijnbeleid.

• Koper: een belangrijke indicator voor de wereldeconomie, het wordt gebruikt in de elektronica, de bouw en hernieuwbare energie.
• Aluminium: licht en resistent, het wordt gebruikt in de luchtvaart, de automobielindustrie en de verpakkingsindustrie.
• Nikkel en zink: essentieel in roestvrij staal en elektrische batterijen.

Landbouwgrondstoffen

Deze grondstoffen worden beïnvloed door de klimatologische omstandigheden, de vraag naar voedsel en het mondiale landbouwbeleid.

• Granen (Tarwe, Maïs, Rijst, Soja): essentiële gewassen voor menselijke en dierlijke voeding, hun prijs varieert afhankelijk van de oogsten en de weersomstandigheden.
• Tropische producten (Koffie, Cacao, Suiker): zeer gevoelig voor klimaatschommelingen en schommelingen in de wereldwijde vraag.

De producten van de veeteelt

De grondstoffen uit de veeteelt worden over het algemeen verhandeld op de termijnmarkten en beïnvloed door de kosten van granen, de vraag naar vlees en het landbouwbeleid.

• Levend vee: markt beïnvloed door de productiekosten en de vraag naar vlees.
• Mager varkensvlees: essentieel in de wereldwijde voeding, de prijs varieert afhankelijk van dierziekten en internationale consumptie.

Hoe beleggen in grondstoffen?

Beleggen in grondstoffen kan op verschillende manieren, afhankelijk van het profiel en de doelstellingen van de belegger. Sommige methoden maken actieve trading op korte termijn mogelijk, terwijl andere een stabielere blootstelling op lange termijn bieden. Hier zijn de belangrijkste beschikbare opties met een concreet voorbeeld en een tabel met de activa die voor elke methode toegankelijk zijn.

📈 Investeren via CFD's (Contracts for Difference)

CFD's (Contracts for Difference) stellen u in staat te speculeren op de prijsbewegingen van grondstoffen zonder ze fysiek te bezitten. Ze bieden een hefboomeffect, waardoor u de exposure kunt vergroten met een beperkt kapitaal.

Voorbeeld van een CFD op olie

Een belegger denkt dat de prijs van een vat Brent-olie, momenteel $80, zal stijgen als gevolg van een productieverlaging door de OPEC. Hij opent een kooppositie (long) met een hefboom van 1:10 via een CFD. Als de olieprijs $85 bereikt, realiseert hij winst op basis van deze stijging, maar als de prijs daalt tot $75, lijdt hij een evenredig verlies.

Investeren via termijncontracten (futures)

Termijncontracten (futures) maken het mogelijk om een grondstof te kopen of te verkopen tegen een vooraf vastgestelde prijs voor toekomstige levering. Ze worden vaak gebruikt door bedrijven om hun risico's af te dekken en door traders om te speculeren.

Voorbeeld van een termijncontract op graan

Een graanproducent wil zich beschermen tegen een mogelijke prijsdaling over zes maanden. Hij verkoopt een termijncontract van 100 ton graan voor € 250 per ton, waardoor hij deze verkoopprijs vastzet. Als de graanprijs daalt tot € 230 per ton, heeft hij zijn inkomsten veiliggesteld. Omgekeerd, als de prijs stijgt tot € 270 per ton, profiteert hij niet van deze stijging.

Investeren via ETF's (Exchange Traded Funds)

Grondstoffen-ETF's maken het mogelijk om te beleggen in een mandje van grondstoffen of in een specifieke activa, zonder direct te hoeven handelen in termijncontracten.

Voorbeeld van een ETF op goud

Een investeerder wil blootgesteld worden aan de evolutie van de goudprijs zonder goudstaven te kopen. Hij koopt aandelen van een ETF die de goudprijs volgt, genoteerd op de beurs. Als de goudprijs stijgt van 1.800 $ naar 2.000 $ per ounce, neemt de waarde van zijn ETF evenredig toe. Hij kan zijn aandelen op elk moment verkopen, zonder het metaal fysiek te hoeven opslaan.

Investeren in aandelen van bedrijven die verbonden zijn aan grondstoffen

Het kopen van aandelen van bedrijven die grondstoffen exploiteren, maakt het mogelijk om te profiteren van de prijsstijgingen zonder rechtstreeks in de ruwe activa te investeren.

Voorbeeld van de aankoop van aandelen in grondstoffen

Een investeerder anticipeert op een stijging van de koperprijs, met name dankzij de toenemende vraag naar elektrische batterijen. In plaats van rechtstreeks koper te kopen, koopt hij aandelen van een grote mijnproducent, wiens winst stijgt wanneer de koperprijs stijgt.

Investeren in fysieke grondstoffen

Sommige investeerders kopen liever direct fysieke grondstoffen, met name edelmetalen, om hun kapitaal veilig te stellen.

Voorbeeld van de aankoop van fysiek goud

Een spaarder die zijn kapitaal tegen inflatie wil beschermen, koopt 50 gram goud in de vorm van baren. Hij bewaart deze baren in een beveiligde kluis en kan ze verkopen als de goudprijs stijgt of in geval van financiële nood.

Hoe kies je een broker om grondstoffen te verhandelen?

De keuze van een broker is een cruciale stap om grondstoffen in goede omstandigheden te verhandelen. Er moet rekening worden gehouden met verschillende criteria om een efficiënte, veilige en aan uw beleggingsstrategie aangepaste toegang tot de markten te garanderen.

1. Regulering en veiligheid van fondsen

Allereerst is het essentieel om een broker te kiezen die wordt gereguleerd door een erkende autoriteit (FSMA, CySEC, FCA, SEC...). Een regulering garandeert een betere bescherming van de beleggingsfondsen en transparantie van de transacties.

Bovendien bieden sommige makelaars een bescherming van deposito's in geval van faillissement, via garanties zoals die worden aangeboden door het Garantiefonds voor Financiële Diensten (GFDS) in Europa.

2. Het aanbod van beschikbare grondstoffen

Niet alle makelaars bieden dezelfde verscheidenheid aan activa aan. Het is belangrijk om te controleren of de makelaar toegang biedt tot de grondstoffen waarin u geïnteresseerd bent, zoals:

• Energetische grondstoffen: Olie (Brent, WTI), aardgas.
• Edelmetalen: Goud, zilver, platina, palladium.
• Industriële metalen: Koper, aluminium, nikkel.
• Landbouwproducten: Tarwe, maïs, soja, koffie, cacao.

Sommige brokers bieden de mogelijkheid om deze activa te verhandelen via CFD's, futures, ETF's of aandelen die verband houden met grondstoffen. De keuze van het type product hangt af van uw tradingstrategie.

3. De toegepaste kosten en commissies

De handelskosten hebben een directe invloed op de rentabiliteit van uw investeringen. U moet de volgende kosten vergelijken:

• Spreads: verschil tussen de aankoop- en verkoopprijs. Hoe kleiner, hoe beter.
• Commissies op transacties: sommige brokers hanteren een vaste commissie of een percentage op elke transactie.
• Financieringskosten (swap): worden toegepast als u een positie 's nachts openhoudt.
• Inactiviteitskosten: sommige brokers brengen kosten in rekening als er gedurende een bepaalde periode geen transacties worden uitgevoerd.

4. De beschikbare tools en handelsplatformen

Een goede broker moet een intuïtief en krachtig handelsplatform aanbieden. De meest populaire zijn:

• MetaTrader 4 (MT4) / MetaTrader 5 (MT5) : ideaal voor actieve en geautomatiseerde traders.
• Propriétaires (Webtrader, TradingView, Thinkorswim…) : moderne interfaces, geschikt voor beginners en gevorderde beleggers.
• Mobiele applicatie: maakt het mogelijk om trades op elk moment te volgen en te beheren.

Sommige makelaars bieden ook technische analysetools, geavanceerde indicatoren en marktwaarschuwingen om de besluitvorming te optimaliseren.

5. De hefboomwerking en het risicobeheer

De handel in grondstoffen brengt vaak belangrijke schommelingen met zich mee. Het is daarom belangrijk om te controleren:

• Het niveau van de voorgestelde hefboomwerking: hoe hoger de hefboom, hoe meer de winsten en verliezen worden versterkt. In Europa is dit over het algemeen beperkt tot 1:10 voor grondstoffen onder CFD.
• De instrumenten voor risicobeheer: stop-loss, take-profit, bescherming tegen een negatief saldo… Deze functionaliteiten helpen om de blootstelling aan risico's beter te beheersen.

6. De kwaliteit van de klantenservice

Een goede klantenservice is essentieel om traders te ondersteunen bij technische problemen of vragen over het platform. Voordat u een broker kiest, controleert u het volgende:

• De contactmethoden (live chat, e-mail, telefoon).
• De beschikbaarheidstijden (24/7 ondersteuning of beperkte openingstijden).
• De taal van de ondersteuning (beschikbaar in het Nederlands of alleen in het Engels).

Hoeveel kost grondstoffenhandel?

Grondstoffenhandel omvat verschillende soorten kosten die kunnen variëren afhankelijk van de broker, het gebruikte financiële instrument (CFD's, futures, ETF's...) en de verhandelde grondstof. Het is essentieel om deze kosten te begrijpen om uw winstgevendheid te optimaliseren.

1. De spread: het verschil tussen de koop- en verkoopprijs

De spread is het verschil tussen de koopprijs (ask) en de verkoopprijs (bid) van een actief. Hoe kleiner de spread, hoe minder de trading kost.

Voorbeeld van spread

• Brent-olie heeft een typische spread van $0,05 per vat.
• Een belegger koopt een lot van 100 vaten voor $80,00 en verkoopt onmiddellijk door voor $79,95.
• Zijn onmiddellijke kost is $5.

2. Commissies op transacties

Sommige makelaars passen een vaste commissie of een percentage toe op elke transactie. CFD's en ETF's zijn vaak zonder commissie, maar futures en aandelen die verband houden met grondstoffen kunnen in rekening worden gebracht.

Voorbeeld van commissie

• Een makelaar rekent een commissie van $ 2,50 per contract op maïsfutures.
• Als een handelaar 10 contracten koopt, betaalt hij $ 25 aan commissies.

3. Financieringskosten (swap)

Als een positie 's nachts open wordt gehouden, worden financieringskosten (ook wel swap genoemd) in rekening gebracht, met name op CFD's.

Voorbeeld van swapkosten

• Een investeerder opent een positie op goud met een hefboom van 1:10.
• De makelaar past een rentevoet van 0,02% per dag toe.
• Voor een positie van $5.000 betaalt de handelaar $1 per dag aan financieringskosten.

4. Inactiviteitskosten

Indien een tradingaccount gedurende meerdere maanden niet wordt gebruikt, brengen sommige brokers inactiviteitskosten in rekening.

Voorbeeld van inactiviteitskosten

• Een handelaar heeft 6 maanden lang geen order geplaatst.
• Zijn makelaar rekent inactiviteitskosten van 10 € per maand.
• Hij zal dus 60 € moeten betalen voor deze 6 maanden inactiviteit.

5. De kosten voor opnames

Sommige brokers rekenen kosten wanneer u uw geld opneemt. Deze variëren afhankelijk van de gebruikte methode (bankoverschrijving, bankkaart, elektronische portefeuille).

Voorbeeld van opnamekosten

• Een handelaar wil 1.000 € van zijn handelsrekening opnemen.
• Zijn broker rekent vaste kosten van 5 € voor elke opname.
• Hij ontvangt 995 € op zijn bankrekening.

Grondstoffenkoersen live

Moet u in 2025 in grondstoffen investeren?

Investeren in grondstoffen in 2025 kan een interessante opportuniteit zijn, maar het hangt af van verschillende factoren, waaronder de wereldwijde economische trends, de inflatie, de energietransitie en de geopolitieke spanningen. Hier is een analyse van de perspectieven voor elke grote categorie grondstoffen.

1. Energiegrondstoffen: kansen en onzekerheden

De olie- en gasmarkt blijft sterk beïnvloed door OPEC+, de energietransitie en geopolitieke spanningen.

• Petroleum (Brent, WTI): vraag en aanbod kunnen gespannen blijven als gevolg van de productiebeperkingen die door OPEC+ zijn besloten, terwijl de overgang naar hernieuwbare energie de groei op lange termijn kan beperken.
• Aardgas: met de opkomst van hernieuwbare energie en de diversificatie van de bevoorradingsbronnen in Europa, kan aardgas een verhoogde volatiliteit ervaren.

Investeren? Ja, maar op korte termijn.

De schommelingen in olie en gas bieden kansen voor actieve traders, maar de onzekerheid met betrekking tot het energiebeleid vereist extra waakzaamheid.

2. De edelmetalen: veilige haven in geval van crisis

Goud en zilver zijn historisch gezien veilige havens in periodes van economische onzekerheid en hoge inflatie.

• Goud: de aanhoudende inflatie en het monetaire beleid van de centrale banken zullen de koers beïnvloeden. Als de rente daalt, kan goud weer aantrekkelijk worden.
• Zilver: naast zijn rol als veilige haven wordt zilver gebruikt in de technologische industrie en hernieuwbare energie, wat de vraag ernaar versterkt.

Investeren? Ja, vooral in geval van een economische crisis.

Goud en zilver blijven belangrijke activa om een portefeuille te diversifiëren en kapitaal te beschermen tegen inflatie.

3. Industriële metalen: een gok op de energietransitie

Metalen zoals koper, nikkel en lithium zijn essentieel voor de productie van elektrische voertuigen, batterijen en hernieuwbare infrastructuren.

• Koper: onmisbaar voor elektriciteitsnetwerken en infrastructuren, profiteert van een groeiende vraag in verband met de energietransitie.
• Lithium: essentieel voor batterijen, kende een sterke volatiliteit in 2023-2025, maar de vraag ernaar zou kunnen herstellen met de opkomst van elektrische voertuigen.

Investeren? Ja, voor de lange termijn.

De structurele vraag naar deze metalen zal de prijzen ondersteunen, hoewel er aanzienlijke schommelingen te verwachten zijn.

4. Landbouwgrondstoffen: een markt afhankelijk van het klimaat

Voedingsmiddelen zoals tarwe, maïs en koffie worden beïnvloed door de klimatologische omstandigheden, de geopolitiek en de wereldwijde vraag.

• Tarwe en maïs: droogtes en spanningen in Oekraïne kunnen de prijzen hoog houden.
• Koffie en cacao: sterk beïnvloed door klimaatschommelingen en de wereldwijde vraag, deze producten zagen hun prijzen exploderen in 2024.

Investeren? Ja, maar met aandacht voor de klimaatrisico's.

 Landbouw-ETF's kunnen een goede optie zijn om uw portefeuille te diversifiëeren.

Welke fiscaliteit is van toepassing op inkomsten uit grondstoffen in België?

De belasting op grondstoffen in België is afhankelijk van het type investering dat is gedaan. Hier is een overzicht van de belangrijkste toepasselijke belastingregimes:

De winsten uit de handel in grondstoffen zijn onderworpen aan een specifieke belasting in België, die afhangt van het type financieel instrument dat wordt gebruikt en de status van de belegger. Over het algemeen worden de inkomsten uit deze beleggingen beschouwd als kapitaalinkomsten en worden ze belast volgens de forfaitaire heffing (PFU), ook wel flat tax genoemd, tegen een globaal tarief van 30%. Dit tarief omvat 12,8% inkomstenbelasting en 17,2% sociale heffingen.

De winsten die worden behaald via afgeleide producten zoals CFD's en termijncontracten (futures) zijn rechtstreeks onderworpen aan deze belasting. De belegger kan er echter voor kiezen om te opteren voor de progressieve schaal van de inkomstenbelasting, als deze keuze voordeliger is op basis van zijn marginale belastingtarief.

Wat betreft grondstoffen-ETF's, deze volgen hetzelfde belastingregime als aandelen, met een belasting van 30% op meerwaarden en dividenden. Sommige ETF's die in aanmerking komen voor het Aandelen Spaarplan (PEA) genieten echter van een gunstiger belastingregime, met een belastingvrijstelling na 5 jaar bezit, waarbij alleen de sociale zekerheidsbijdragen verschuldigd blijven.

Aandelen van bedrijven die grondstoffen exploiteren, zijn ook onderworpen aan de FFU, met een belasting van 30% op vermogenswinsten en een mogelijke korting van 40% op dividenden als de belegger kiest voor de progressieve schaal van de inkomstenbelasting.

Voor edelmetalen, zoals fysiek goud en zilver, is de belasting anders. De belegger kan kiezen tussen een vast tarief van 11,5% op de verkoopprijs of een belasting op de werkelijke vermogenswinst van 36,2%, met een volledige vrijstelling na 22 jaar bezit.

P. Laurore

Financieel expert

Medeoprichter van HelloSafe en in het bezit van een masterdiploma in financiën. Pauline heeft een erkende expertise in persoonlijke financiën, die ze gebruikt om gebruikers te helpen hun financiële keuzes beter te begrijpen en te optimaliseren. Bij HelloSafe speelt Pauline een belangrijke rol bij het ontwerpen van duidelijke, educatieve content over sparen, beleggen en persoonlijke financiën. Pauline is gepassioneerd door financiële educatie en streeft ernaar om bij elk stuk content waar ze toezicht op houdt betrouwbare, transparante en onbevooroordeelde informatie te bieden voor onafhankelijk en geïnformeerd financieel beheer. Hiertoe heeft ze meer dan 100 handelsplatforms getest om internetgebruikers te helpen de juiste keuzes te maken.